🗯 Прогнозы Dow, S&P 500, Nasdaq 100: застряли на уровне поддержки для взлета

Прогнозы Dow, S&P 500, Nasdaq 100: застряли на уровне поддержки для взлета

Dow, S&P 500, Nasdaq 100 Тезисы для обсуждения:

Наконец-то наступила неделя ФРС, и это решение по ставке уже довольно давно фигурирует в экономическом календаре, поскольку ожидается, что FOMC повысит ставки впервые с 2018 года. С тех пор банк учредил ряд программ стимулирования. в декабре четыре года назад, и в этот момент инфляция продолжает расти, что, вероятно, потребует большего ужесточения со стороны ФРС в течение этого года.

На данный момент большой вопрос заключается в том, насколько сильно потребуется дополнительное ужесточение, и на данный момент этот вопрос затуманен непрозрачностью. В то время как ФРС продолжала игнорировать инфляцию в прошлом году, полагая, что она была «временной», инфляция только продолжала расти, о чем свидетельствуют данные на прошлой неделе на уровне 7,9%, установив очередной новый 40-летний максимум.

И, как показано в прогнозе акций на этой неделе, существует потенциал для еще большей инфляции, поскольку количество сырья резко выросло после санкций, введенных против России после ее вторжения в Украину. Это может еще больше загнать ФРС в угол с еще более высокими темпами инфляции, которые потребуют гораздо большего ужесточения, чтобы их укротить. В ответ на это кривая доходности претерпела очень быстрое сжатие, при этом спред казначейских облигаций 2/10 был самым узким с 2019 года, как раз перед пандемией. Примечательно, что за последние 20 лет этот индикатор трижды инвертировался, первые два из которых произошли перед технологическим спадом, а затем перед глобальным финансовым крахом.

Это медвежий сигнал, и он часто появляется перед рецессией. Тот факт, что инвесторы и фонды будут получать более низкую норму прибыли при более долгосрочных инвестициях, подчеркивает искажение, а также некоторый пессимизм со стороны профессиональных инвесторов. Те инвесторы, которые находятся на длинном конце кривой, возможно, даже не стремятся удерживать инвестиции до срока, но есть мотивация играть основную роль в ожидании того, что ставки упадут, а стоимость облигаций на длинном конце кривой немного повысится. по мере снижения ставок.

Спред кривой доходности казначейства США 2/10

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли

S&P 500

На данный момент S&P 500 удерживает поддержку в ключевой точке графика, около январских минимумов и чуть выше февральских минимумов. Существует слияние уровней поддержки Фибоначчи от 4186-4211, которое помогает поддерживать цену вблизи минимумов за последние пару месяцев, и это активное начало недели. Это может быть сложной областью для продажи, учитывая серию более высоких минимумов и тенденцию покупателей появляться в этой зоне.

График цен S&P 500 за четыре часа

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

S&P: большая картина

Шаг назад подчеркивает важность этой зоны поддержки. Уровень Фибоначчи на отметке 4101 помог поймать февральский минимум, который на данный момент составляет 10-месячный минимум индекса. Прорыв этой поддержки открывает дверь для падения к уровню 4k, где уровень Фибоначчи сливается с психологическим уровнем.

А ниже этого уровня находится масса поддержки около уровня 3800, и падение туда обозначит общую распродажу с январского максимума чуть выше 20%, обозначив территорию «медвежьего рынка» для S&P 500. Это будет около область, в которой я бы искал отскок, особенно если эта зона быстро вступает в игру после медвежьего прорыва.

Дневной график S&P 500

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; S&P 500 на Tradingview

Насдак 100

В Nasdaq 100 прямо сейчас наблюдается аналогичная ситуация, когда цены приближаются к поддержке, которая до сих пор оказывалась упрямой и ее трудно пробить. Однако снижение с предыдущего максимума было более выраженным, поскольку технически Nasdaq 100 уже находится на территории «медвежьего рынка».

Примечательная поддержка в Nasdaq 100 находится между уровнями Фибоначчи на 12 894 и 13 050, последний из которых в настоящее время помогает отметить 10-месячный минимум индекса.

Четырехчасовой график цен Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Nasdaq долгосрочный

Шаг назад на графике подчеркивает важность этой зоны. Прорыв этой поддержки открывает дверь для движения вниз к следующей поддержке, около 12 250 на моем графике, что отмечает новый годовой минимум в Nasdaq 100. Ниже этого уровня около 11 700 является еще одним ключевым моментом, поскольку это 50% пандемическое движение индекса, взятое с минимума в марте 2020 года до максимума в ноябре прошлого года.

Недельный график цен Nasdaq 100

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Nasdaq 100 на Tradingview

Дивергенция Доу

Поскольку Nasdaq 100 торгуется на «территории медвежьего рынка», а S&P 500 все ближе и ближе приближается к ней, Dow держался довольно хорошо, при прочих равных условиях. В районе 32 500 есть сливающаяся точка поддержки, которая удерживала минимумы за последние несколько недель, и индекс по-прежнему составляет около 11% от своего предыдущего исторического максимума.

Недельный график цен Доу-Джонса

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Доу-Джонс на Tradingview

Краткосрочный индекс Доу-Джонса

Индекс Доу-Джонса демонстрирует аналогичную модель переваривания в течение последних нескольких недель, поскольку в игру вступила ключевая точка долгосрочной поддержки. Однако, если эта поддержка будет нарушена, может произойти большое движение, поскольку следующая крупная точка поддержки на моем графике находится около психологического уровня 30k.

Существует зона краткосрочного сопротивления, которая, если ее протестировать, может быстро открыть двери для бычьих сценариев. Это сопротивление исходит от точки предыдущей поддержки колебания и простирается примерно от 33 532 до 33 613, и это область, которая поймала максимум колебания на прошлой неделе.

Прорыв через эту зону открывает двери для более крупного потенциала бычьего разворота.

Четырехчасовой график Доу-Джонса

Диаграмма подготовлена ​​Джеймсом Стэнли; Доу-Джонс на Tradingview

--- Написано Джеймсом Стэнли, старшим стратегом DailyFX.com

Свяжитесь с Джеймсом и следите за ним в Твиттере: @JStanleyFX