💬 Акции Oracle: что нас ждет после публикации отчёта?

Акции Oracle: что нас ждет после публикации отчёта?

Oracle (NYSE:ORCL) показала смешанные финансовые результаты за третий квартал. Выручка в размере 10,51 миллиарда долларов совпала с прогнозами Street. Тем не менее, прибыль в размере 1,13 доллара США оказалась ниже консенсус-прогноза в размере 1,18 доллара США из-за снижения стоимости акций компании.

Что теперь?

Забегая вперед, Oracle видит дальнейший рост своего основного облачного бизнеса и ожидает увеличения выручки на 3-5% в четвертом квартале. Тем не менее, значительный рост инвестиций в предыдущем году, вероятно, отразится на доходах за четвертый квартал этого года. Таким образом, Oracle ожидает, что ее скорректированная прибыль будет снижаться по сравнению с прошлым годом.

Подчеркнув продолжающийся импульс в облачном бизнесе, возможности роста в сегменте здравоохранения и прочные отношения с TikTok, аналитик Monness Брайан Уайт рекомендовал покупать акции Oracle.

Он рассматривает Oracle как привлекательную инвестицию, позволяющую извлечь выгоду из перехода к облаку. Уайт заявил: «Oracle предлагает инвесторам высококачественную и выгодную игру с возможностью участвовать в привлекательной трансформации облака».

Кроме того, Уайт ожидает, что приобретение Cerner увеличит скорректированную прибыль Oracle за первый год. Oracle недавно объявила о приобретении Cerner и ожидает, что сделка будет закрыта в ближайшее время.

Стоит отметить, что это приобретение укрепит предложения Oracle в сфере здравоохранения. Генеральный директор Oracle Сафра Кац заявил: «Здравоохранение — это крупнейший и самый важный вертикальный рынок в мире», а добавление «Cerner станет огромным дополнительным двигателем роста доходов на долгие годы». Catz ожидает, что сделка внесет значительный вклад в его прибыль.

В то время как Уайт с оптимизмом смотрит на перспективы Oracle, аналитик Piper Sandler Брент Брейселин понизил рейтинг акций ORCL с «держать» до «продавать». Браселин подчеркнул структуру доходов Oracle (общие доходы от облачных вычислений по-прежнему составляют лишь около 27% доходов) и по-прежнему скептически относится к будущему органическому росту доходов Oracle.

В целом Уолл-стрит с осторожным оптимизмом смотрит на акции ORCL. Он имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка» на на основе 6 рекомендаций «Купить», 12 «Держать» и 1 рекомендации «Продать». Кроме того, средняя целевая цена Oracle в размере 93,94 доллара предполагает потенциал роста на 20,7% до текущих уровней.

Заключение

Доходы Oracle могут продолжать расти за счет роста ее облачного бизнеса. Более того, приобретение Cerner, вероятно, повысит ее выручку и прибыль. Однако вклад облачного бизнеса в общую выручку по-прежнему невелик. Кроме того, текущая геополитическая ситуация вызывает беспокойство, в то время как общеотраслевое сжатие оценки может ограничить потенциал роста.