💬 Walmart улучшает свою цепочку поставок и дивиденды

Walmart улучшает свою цепочку поставок и дивиденды

Когда-то было сказано, что большинство американцев никогда не были дальше, чем в 15 милях от торговой точки Walmart (WMT). В 2012 году это, безусловно, было так. Ритейлер имеет огромное влияние и является одним из немногих офлайн-операторов, способных конкурировать с Amazon (AMZN) на собственной территории: онлайн-операции.

Недавно Walmart предпринял шаги по улучшению своей цепочки поставок, а также выплате дивидендов. Трудно не быть оптимистом в отношении Walmart, и я такой.

Последние 12 месяцев акции Walmart были непростыми, но общий импульс растет. В марте 2021 года акции были на самом низком уровне за год, около 128 долларов. Сейчас акции стоят около 143 долларов, что ниже их 52-недельных максимумов, но значительно ниже минимумов.

Последние новости должны дать инвесторам повод обратить на них внимание. Walmart недавно объявил, что откроет новый распределительный центр в Бэйтауне, штат Техас. В отчетах отмечается, что центр сделает кампус Бэйтауна более пяти миллионов квадратных футов и добавит еще 300 рабочих мест с полной занятостью.

Кроме того, Walmart увеличивает выплаты дивидендов, увеличив выплату до 0,56 доллара на акцию, начиная с 4 апреля.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, Walmart имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». Это основано на 17 покупках и семи удержаниях, назначенных за последние три месяца. Средняя целевая цена Walmart в размере 163,39 доллара предполагает потенциал роста на 14,8%.

Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 136 долларов за акцию до максимума в 185 долларов за акцию.

Растущие дивиденды, но исчезающий хедж-фонд / присутствие инсайдеров

Состояние Walmart на рынке в целом сейчас странное. После почти двух лет относительной стабильности хедж-фонды, основанные на трекере 13-F, начинают отказываться от Walmart. В прошлом квартале хедж-фонды сократили свои активы WMT чуть более чем на 10 миллионов акций. Интересно, что инсайдеры также продали акции на сумму около 1,8 миллиарда долларов за последние три месяца.

Однако, как отмечалось ранее, Walmart повышает свои дивиденды, начиная со второго квартала 2022 года. Фактически, история дивидендов Walmart ясно показывает, что он регулярно повышает свои дивиденды. Дивидендная доходность Walmart немного выше, чем в среднем по сектору, и составляет 1,57% по сравнению со средним показателем 1,505%.

По-прежнему титан офлайн-ритейла

Дайте кредит Walmart; она совершенно не позволила траве расти под ногами. Его экспансия на онлайн-рынки — это только начало. Компания регулярно вводит новые продукты, в том числе новую линейку мороженого, в которую входит, помимо всего прочего, мороженое со вкусом пиццы. Приобретение Walmart компании TracFone также улучшило ее положение в этой области. Поскольку Straight Talk, доступный только в Walmart, насчитывает 9,5 миллионов подписчиков, простая и недорогая альтернатива TracFone мобильной связи должна приветствоваться.

Удивительно, что со всеми позитивными изменениями в Walmart не так много позитивных настроений. Аналитики разделились во мнениях относительно того, покупать или держать почти поровну. Инсайдеры режут наживку, а не продолжают ловить рыбу. Хедж-фонды отступают. И это несмотря на рост дивидендов и улучшение общих цен на акции.

Одна вещь, которая может вызвать этот раскол, — это беспокойство по поводу общих розничных операций. Розничная торговля, как правило, работает на располагаемый доход. Если кто-то начнет чувствовать, что в ближайшее время будет сложно получить располагаемый доход из-за инфляции и проблем с цепочкой поставок, это станет проблемой для Walmart.

Однако сравнительно минимальная проблема; помните, Walmart получил серьезный импульс от пандемии, будучи «основной розничной торговлей» в те первые дни блокировок и закрытий. Этот статус позволял им оставаться открытыми в то время, а также позволял им работать в условиях рецессии. Людям всегда нужна еда, чистящие средства и тому подобное. Потеря дискреционного дохода вредит Walmart, но не убивает его.

Walmart также добился больших успехов в сохранении своих сотрудников, что было проблемой, поскольку Великая отставка продолжается. Walmart недавно добавил услугу Walmart Plus в качестве дополнительной льготы для своих сотрудников, предлагая доступ к услуге бесплатно.

Заключительные мнения

Walmart — быстро улучшающееся предложение. Он торгуется вокруг своих самых низких целевых цен, что дает ему много потенциальных возможностей для роста. Он довольно регулярно повышает дивиденды, что делает его отличной перспективой для доходных инвесторов.

Лучше всего то, что он даже эффективно защитил себя от рецессии, возможно, самой большой угрозы для любой розничной торговли. Неясно, почему аналитики и инсайдеры относительно недовольны акциями, но, безусловно, есть аргументы в пользу «покупать».

Оставьте в стороне имидж низкоклассных «людей из Walmart», и у вас останется солидное розничное предложение, которое работает почти так же хорошо во время бума, как и во время спада. Такая стабильность делает эту акцию достойной внимания, и именно поэтому я оптимистично настроен.