✏ Nasdaq 100 падает до нового минимума 2022 года, S&P 500 находится под угрозой, поскольку крест смерти подает медвежий сигнал

Nasdaq 100 падает до нового минимума 2022 года, S&P 500 находится под угрозой, поскольку крест смерти подает медвежий сигнал

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

Самые читаемые: прогнозы Dow, S&P 500, Nasdaq 100: застрял на уровне поддержки для взлета

Акции США распродавались в начале недели из-за роста доходности облигаций и отсутствия обнадеживающих событий на геополитическом фронте, связанном с российско-украинской войной. На момент закрытия рынка индекс S&P 500 снизился на 0,74% до 4173 пунктов, добавив потери третий день подряд на фоне осторожности инвесторов в преддверии объявления FOMC. Dow Jones, со своей стороны, не изменился и завершил день на отметке 32 945 пунктов. Между тем, Nasdaq 100 упал на 1,92%, закрывшись на территории медвежьего рынка на отметке 13 046, самом низком уровне в 2022 году, на фоне повсеместной слабости в технологическом секторе.

Во время сессии ставки казначейства США выросли по всей кривой на ожиданиях, что российско-украинский конфликт не сорвет планы Федеральной резервной системы по нормализации денежно-кредитной политики и повышению процентных ставок несколько раз в этом году, начиная с заседания FOMC на этой неделе. Фактически, свопы, связанные с ФРС, перешли к полной стоимости семи стандартных повышений ставок к 2022 году по сравнению с шестью на прошлой неделе. На этом фоне доходность 2-летних облигаций подскочила на 10 б.п. до 1,85%, самого высокого уровня с июля 2019 года. Доходность 10-летних облигаций также выросла, поднявшись на 14 б.п. до 2,14%, уровня, которого не было почти три года.

Более высокие затраты по займам оказывают давление на оценку акционерного капитала, увеличивая ставку, по которой дисконтируются будущие денежные потоки. Акции технологических компаний особенно чувствительны к росту доходности, поскольку их стоимость сильно зависит от будущих доходов. Поэтому неудивительно, что Nasdaq 100 был самым слабым среди своих основных конкурентов в понедельник.

Забегая вперед, помимо цикла ужесточения ФРС, геополитическая напряженность в Восточной Европе является еще одним сдерживающим фактором для рискованных активов. Чем дольше будет продолжаться война в Украине, тем сильнее будет негативное влияние на глобальный рост и инфляцию. Экономика США остается в относительно здоровом состоянии, но если перспективы продолжат ухудшаться, как это было в последнее время, стагфляция может стать реальностью. Очевидно, что это было бы плохим исходом для корпоративных доходов и, следовательно, для фондового рынка в целом.

НАСДАК 100 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

После резкого отката в начале недели Nasdaq 100 повторно протестировал февральские минимумы и ненадолго установил новый более низкий минимум, но не смог пробиться ниже психологического уровня 13 000, ключевой области поддержки. Однако, если этот уровень будет пробит на следующих сессиях, импульс продаж может усилиться, прокладывая путь к 12 618, а затем к 12 225. С другой стороны, если покупатели на падении вернутся и спровоцируют бычий разворот, первое сопротивление, которое следует рассмотреть, появится на уровне 13 735, а затем на 14 050.

График Nasdaq 100 (NDX), подготовленный в TradingView

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

Хотя S&P 500 еще не протестировал свои минимумы 2022 года, он по-прежнему сохраняет негативный прогноз, фактически, технические сигналы становятся все более медвежьими на фоне развития креста смерти на дневном графике (Nasdaq 100 упал более чем на 7%). после того, как эта закономерность была подтверждена ранее в этом месяце). Если мы увидим дополнительные потери в ближайшие дни, поддержка находится на уровне 4160, но, что более важно, на уровне 4115. Если продавцам удастся преодолеть этот последний уровень, S&P 500 может продолжить свое недавнее снижение и отступить к минимуму мая 2021 года на отметке 4060. В качестве альтернативы, если индекс начинает восстанавливаться и цены растут, сопротивление находится на уровне 4 225, а затем на 4 285.

График S&P 500 (SPX) от TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, автором