💬 Алфавит флиртует с дном: вот что Майкл Моррис предсказывает вперед

Алфавит флиртует с дном: вот что Майкл Моррис предсказывает вперед

Производительность акций Alphabet (NASDAQ: GOOGL) в 2025 году не о чем кричать. Акции проливали 18% с начала года, а основной поисковый бизнес рассматривается как угроза со стороны конкуренции, выдуманной в области ИИ, и постоянный вес глобального регулирующего контроля.

Поскольку большая часть его доходов получена от продаж рекламы, поисковый гигант также подвергается влиянию экономической неопределенности на рекламную отрасль.

В преддверии доходов Alphabet в первом квартале 5-звездочный аналитик Гуггенхайма Майкл Моррис сообщает, что отзывы рекламодателей указывают на откат в расходах, которые начались в марте. Замедление кажется наиболее острым в рекламе брендов и общего спроса в Интернете - как пострадали от экономической неопределенности, так и признаков ослабления аппетита потребителя. Это приводит к небольшим изменениям вниз в прогноз Морриса для рекламы YouTube и сети Google.

Моррис ожидает, что эта тенденция будет продолжена во втором квартале, но, несмотря на увеличение воздействия на бренд и небольшую нисходящую корректировку в его прогноз рекламы на YouTube на 2025 год, он считает, что «фундаментальная сила на YouTube продолжает расти», поскольку платформа превзошла Disney, чтобы стать самой проверенной телевизионной дистрибьюторской службой в феврале.

Между тем, в недавних кварталах Google Cloud (GCP) был «индустрной доли», опередив рост лидера отрасли Amazon Web Services. Управление приписывает эту силу основным продуктам GCP, инфраструктуре ИИ и генеративным предложениям ИИ.

«Мы считаем, что более широкий облачный спрос остается ограниченным, как отмечает Google и Microsoft в самых последних вызовах по доходам, что, вероятно, приведет к некоторой волатильности темпов роста на ежеквартальной основе», - сказал Моррис по этому вопросу.

Глядя на общую картину, Моррис продолжает рассматривать Alphabet как «хорошо позиционированный лидер отрасли», выигрывая от уникального сочетания «генеративных активов с высоким содержанием денежных средств», надежных финансовых и технологических ресурсов, а также инвестиций в рост на ранней стадии, охватывающих ИИ, медиа, облако, оборудование и автономные транспортные средства. «Однако,-продолжил он,-мы считаем, что постоянная неопределенность в отношении будущей бизнес-модели, особенно в связи с его исторически доминирующим и высоким уровнем поиска, вероятно, будет продолжать сдерживать доверие инвесторов и ограничить многократное расширение».

С этой целью Моррис поднимает свою целевую цену на Googl с 215 до 190 долларов, что подразумевает 17% роста с текущих уровней. Несмотря на сокращение, его рейтинг остается в покупке. (Чтобы посмотреть послужной список Морриса, нажмите здесь)

Более широкое сообщество аналитиков остается более оптимистичным. Средняя ценовая цель составляет 212,16 долл. США, оставляя место для потенциального 12-месячного роста 37%. Из 36 аналитиков 26 ставок в алфавите акционируют покупку, а 10 находятся в стороне с рейтингами удержания - приносят акции умеренный консенсус покупки. (См. Прогноз акций Googl)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Отказ от ответственности и DiscloSurerePort проблема