💬 Срочно: индекс деловой активности в производственном секторе США ISM превзошел прогнозы в январе

Срочно: индекс деловой активности в производственном секторе США ISM превзошел прогнозы в январе

По данным Института управления поставками (ISM), индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности вырос до 50,9 в январе с 49,3 в предыдущем месяце, превзойдя прогнозы рынка в 49,8.

Кроме того, индекс уплаченных цен, измеряющий инфляцию, вырос с 52,5 до 54,9, индекс занятости увеличился с 45,4 до 50,3, а индекс новых заказов улучшился до 55,1.

Реакция рынка

В понедельник доллар США сохраняет свою позитивную динамику, мотивируя индекс доллара США (DXY) на сохранение заметного роста выше отметки 109,00.

ЦЕНА В ДОЛЛАРЕ США НА СЕГОДНЯ

Таблица ниже показывает процентное изменение доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным сегодня. Доллар США был сильнее всего по отношению к евро.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а котируемая валюта — из верхней строки. Например, если вы выберете доллар США из левого столбца и переместитесь по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (база)/JPY (котировка).

Данный раздел был опубликован в качестве предварительного просмотра отчета ISM по производству США за январь в 09:00 по Гринвичу.

Волнение нарастает, поскольку Институт управления поставками (ISM) готовится опубликовать в этот понедельник январский индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности США (PMI). Этот отчет является ключевым барометром здоровья производственного сектора Соединенных Штатов (США) и предлагает ценную информацию о направлении экономики в целом.

Вот на что следует обратить внимание:

Пороговые значения PMI: значение PMI выше 50,0 сигнализирует о расширении производственного сектора, тогда как значение ниже 50,0 указывает на сокращение.

Ожидания: Аналитики ожидают PMI 49,5 за январь. Это небольшое улучшение по сравнению с декабрьским значением 49,3, что предполагает скромное ослабление сокращения, но все еще ниже критической отметки 50,0.

Несмотря на небольшой подъем, ожидается, что январский PMI останется на территории сокращения. Однако важно отметить, что общая экономика находится на пути расширения в течение впечатляющих 56 месяцев, с небольшим спадом в апреле 2020 года в разгар пандемии.

Чего ожидать от отчета ISM по деловой активности в производственном секторе?

В декабре производственный сектор продемонстрировал многообещающие признаки роста второй месяц подряд благодаря улучшению индекса деловой активности в производственном секторе ISM.

Индекс деловой активности в производственном секторе ISM имеет несколько ключевых компонентов. Во-первых, индекс новых заказов продолжал расти второй месяц подряд, указывая на то, что производители получают больше заказов. В декабре индекс производства вернулся на территорию расширения после шести месяцев спада, что свидетельствует о том, что фабрики наращивают объемы производства. Между тем индекс цен продолжал расти, отражая продолжающийся рост производственных затрат.

Интересным моментом является индекс невыполненных заказов, который вырос до 45,9% в декабре, что на 4,1 процентных пункта выше ноябрьских 41,8%. Этот рост говорит о том, что производители сталкиваются с более высоким спросом и наращивают очереди заказов. С другой стороны, индекс занятости снизился на 2,8 процентных пункта по сравнению с ноябрем, что указывает на небольшое замедление найма в секторе.

Обычно показатель PMI выше 50 процентов означает рост производственного сектора, тогда как показатель ниже 50 процентов указывает на сокращение. Однако даже показатель выше 42,5 процента с течением времени может сигнализировать об общем экономическом росте.

Что это означает для инвесторов? Поскольку производственный сектор демонстрирует силу, высокодоходные активы, такие как акции, могут увидеть восходящий тренд. В то же время доллар США (USD) может столкнуться с давлением продаж, поскольку инвесторы становятся более уверенными и берут на себя больше риска. Кроме того, признаки продолжающегося роста, такие как увеличение новых заказов и ослабление ценового давления, вероятно, будут приветствоваться инвесторами, ищущими дальнейшего расширения экономики.

Когда будет опубликован отчет ISM Manufacturing PMI и как он может повлиять на пару EUR/USD?

Отчет ISM Manufacturing PMI запланирован к публикации в 15:00 GMT в понедельник. Перед публикацией данных доллар США с трудом продлил свое недельное восстановление, в то время как EUR/USD скорректировался еще сильнее на юг после достижения новых годовых пиков около 1,0530 на прошлой неделе.

Пабло Пиовано, старший аналитик FXStreet, отмечает: «Продолжение нисходящего тренда должно направить пару EUR/USD на путь повторного достижения минимума 2025 года в 1,0176, установленного 13 января. Прорыв этого уровня может сигнализировать о медвежьем развороте к важной зоне паритета».

«С другой стороны, пара сталкивается с небольшим сопротивлением на максимуме 2025 года 1,0532, зафиксированном 27 января. Если она пробьет этот барьер, трейдеры могут увидеть стремительный подъем к пику декабря 2024 года 1,0629 (установленному 6 декабря), как только будет преодолена коррекция Фибоначчи снижения в сентябре-январе на уровне 1,0572».

Пиовано добавляет: «Ожидается, что сохраняющийся негативный прогноз сохранится до тех пор, пока спотовые торги будут ниже критической 200-дневной SMA на уровне 1,0765. Другие индикаторы отмечают, что индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 46, что указывает на некоторую потерю импульса, в то время как индекс среднего направления (ADX), приближающийся к 22, указывает на ослабление тренда».

Экономический индикатор

Индекс производства Института управления поставками (ISM) показывает деловые условия в производственном секторе США, принимая во внимание ожидания относительно будущего производства, новых заказов, запасов, занятости и поставок. Это важный показатель общего экономического состояния в США. Индекс ISM Prices Paid отражает деловые настроения относительно будущей инфляции. Высокое значение считается положительным для доллара США, а низкое — отрицательным.

Последний выпуск: Пт Янв 03, 2025 15:00

Частота: ежемесячно

Факт: 52,5

Консенсус: 51,7

Предыдущий: 50.3

Источник: Институт управления поставками.

Часто задаваемые вопросы об инфляции

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения по сравнению с предыдущим месяцем (MoM) и по сравнению с прошлым годом (YoY). Базовая инфляция исключает более изменчивые элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция — это показатель, на котором фокусируются экономисты, и это целевой уровень центральных банков, которые уполномочены поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в виде процентного изменения по сравнению с предыдущим месяцем (MoM) и по сравнению с прошлым годом (YoY). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не учитывает нестабильные цены на продукты питания и топливо. Когда базовый ИПЦ поднимается выше 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране повышает стоимость ее валюты и наоборот для более низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больше глобальных притоков капитала от инвесторов, ищущих прибыльное место для размещения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто все еще покупают золото из-за его свойств убежища во времена экстремальных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это связано с тем, что когда инфляция высока, центральные банки устанавливают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость хранения золота по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещения денег на денежном депозитном счете. С другой стороны, более низкая инфляция, как правило, положительна для золота, поскольку она снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.