💬 Цена на золото близка к рекордно высокому значению; около 2800 долларов, поскольку трейдеры ожидают индекса цен на потребительские товары (PCE) США

Цена на золото близка к рекордно высокому значению; около 2800 долларов, поскольку трейдеры ожидают индекса цен на потребительские товары (PCE) США

Цена на золото (XAU/USD) достигла отметки $2800, или нового исторического максимума в начале европейской сессии, и, похоже, готова продлить свой устоявшийся восходящий тренд, наблюдавшийся в течение последнего месяца или около того. Угрозы президента США Дональда Трампа о торговых тарифах, наряду с геополитической напряженностью, продолжают подкреплять спрос на безопасный слиток. Более того, ожидания того, что протекционистская политика Трампа снова разожжет инфляцию, оказываются еще одним фактором, который благоприятствует статусу товара как инструмента хеджирования против растущего ценового давления.

Это, наряду с более слабым долларом США (USD), поддерживает перспективы дальнейшего краткосрочного роста цены на золото. Тем не менее, ястребиная пауза Федеральной резервной системы (ФРС) в среду и скромное восстановление доходности казначейских облигаций США удерживают трейдеров от размещения новых ставок вокруг не приносящего доход желтого металла. Трейдеры также, похоже, неохотно и предпочитают отойти в сторону перед публикацией индекса цен на потребительские расходы (PCE) США, который должен быть опубликован позднее в ходе североамериканской сессии.

Цена на золото по-прежнему хорошо поддерживается опасениями торговой войны в преддверии выхода индекса цен PCE в США

Быки цен на золото имеют преимущество, пока цена выше точки сопротивления $2,773-2,772

С технической точки зрения, устойчивая сила и принятие выше отметки $2800 будут рассматриваться как новый триггер для быков. При этом дневной индекс относительной силы (RSI) находится на грани прорыва в зону перекупленности. Это делает благоразумным дождаться некоторой краткосрочной консолидации или умеренного отката, прежде чем делать новые бычьи ставки вокруг цены на золото и позиционировать себя для продолжения сильного движения вверх, которое наблюдалось в течение последнего месяца или около того.

Между тем, любой корректирующий спад, скорее всего, найдет достойную поддержку и останется ограниченным около горизонтальной зоны $2,773-2,772. За ней следует область $2,758-2,756, которая в случае прорыва может спровоцировать некоторое длительное раскручивание и перетащить цену на золото дальше к области $2,740 на пути к опорной поддержке $2,725-2,720. Убедительный прорыв ниже последней может подготовить почву для некоторого значимого снижения в ближайшей перспективе.

Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в качестве процентов сберегателям и вкладчикам. На них влияют базовые ставки кредитования, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение базовой ставки инфляции около 2%. Если инфляция падает ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки кредитования с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки кредитования в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению валюты страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для вложения денег для мировых инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно толкает вверх цену доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это имеет эффект снижения цены золота.

Ставка по федеральным фондам — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральным резервом на заседаниях FOMC. Она устанавливается в виде диапазона, например, 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в этом случае 5,00%) — это цитируемая цифра. Ожидания рынка относительно будущей ставки по федеральным фондам отслеживаются инструментом CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федерального резерва по денежно-кредитной политике.