💬 EUR/USD торгуется с осторожностью в преддверии решения ЕЦБ по процентной ставке, ВВП еврозоны и США за четвертый квартал

EUR/USD торгуется с осторожностью в преддверии решения ЕЦБ по процентной ставке, ВВП еврозоны и США за четвертый квартал

EUR/USD торгуется осторожно около 1,0420 на европейской сессии в четверг, поскольку инвесторы сосредоточены на решении Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике, которое будет объявлено в 13:15 GMT. Ожидается, что ЕЦБ снизит свою ставку по депозитам на 25 базисных пунктов (б. п.) до 2,75%, а основная ставка по операциям рефинансирования снизится до 2,9%, и оставит дверь открытой для дальнейшего смягчения политики.

Трейдеры уже заложили в цены четыре снижения процентных ставок в этом году, предвидя, что они произойдут к лету, что поднимет ключевую ставку по депозитному фонду до 2%. Ряд чиновников ЕЦБ были довольны голубиными ставками, но не временными рамками, и они видят, что ставка в 2% будет достигнута к концу года. Чиновники ЕЦБ также ожидали 2% как нейтральную ставку, которая не стимулирует и не подавляет экономический рост.

Ставки ЕЦБ на «голубиный» курс основаны на предположении, что инфляционное давление в еврозоне устойчиво движется к целевому показателю центрального банка в 2%. Инвесторы также обеспокоены тем, что потенциальные пошлины президента США Дональда Трампа могут поколебать экономические перспективы еврозоны, которая и так переживает трудную фазу, поскольку ее страна-лидер, Германия, снова сократилась. Оперативные данные по ВВП Германии показывают, что экономика сократилась на 0,2% в последнем квартале 2024 года в годовом исчислении, что медленнее, чем спад на 0,3% в третьем квартале.

Федеральное ведомство немецкой промышленности (BDI) во вторник спрогнозировало, что экономика Германии сократится третий год подряд, поскольку правительство не смогло устранить структурные недостатки национальной экономики.

В преддверии решения ЕЦБ по политике инвесторы будут уделять пристальное внимание предварительным данным по валовому внутреннему продукту (ВВП) еврозоны за четвертый квартал 2024 года, которые будут опубликованы в 10:00 по Гринвичу. Экономисты ожидают, что общий блок расширится на 0,1% квартально по сравнению с ростом на 0,4% в третьем квартале. По сравнению с тем же кварталом 2023 года экономика еврозоны, по оценкам, выросла на 1,0%, что быстрее, чем рост на 0,9% в третьем квартале 2024 года.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: EUR/USD следует по стопам доллара США

Технический анализ: EUR/USD падает почти до 20-дневной EMA

EUR/USD упала в среду до уровня 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 1,0395, в корректирующем движении с максимума понедельника 1,0530. Основная валютная пара слабеет после того, как не смогла удержаться выше 50-дневной EMA, которая торгуется около 1,0450.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) не смог подняться выше отметки 60,00 после восстановления с уровня ниже 40,00, что говорит о том, что тренд будет боковым.

Если смотреть вниз, нисходящая линия тренда от максимума 30 сентября 2024 года 1,1209 будет выступать в качестве основной поддержки для пары вблизи круглого уровня 1,0300, за которым последует минимум 20 января 1,0266. Напротив, максимум 6 декабря 1,0630 станет ключевым барьером для евробыков.

Часто задаваемые вопросы о евро

Евро — валюта 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торгов валюта в мире после доллара США. В 2022 году на нее пришлось 31% всех валютных операций, а средний дневной оборот составил более 2,2 триллиона долларов США в день. EUR/USD — самая торгуемая валютная пара в мире, на которую приходится около 30% всех операций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком для еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной мандат ЕЦБ заключается в поддержании ценовой стабильности, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основной инструмент — повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки — или ожидание более высоких ставок — обычно приносят пользу евро и наоборот. Управляющий совет ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важной эконометрикой для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обяжет ЕЦБ повысить процентные ставки, чтобы вернуть ее под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным для мировых инвесторов в качестве места для размещения своих денег.

Публикации данных оценивают состояние экономики и могут влиять на евро. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные слабые, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) особенно важны, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот, при отрицательном балансе.