💬 Мексиканское песо резко выросло, несмотря на ястребиную позицию ФРС

Мексиканское песо резко выросло, несмотря на ястребиную позицию ФРС

Мексиканское песо (MXN) растет по отношению к доллару США после того, как Федеральная резервная система США (ФРС) решила оставить ставки без изменений. Пара USD/MXN торгуется на уровне 20,51, снизившись на 0,14% на момент написания статьи.

После решения ФРС ее председатель Джером Пауэлл занял позицию. Он прокомментировал, что денежно-кредитная политика менее ограничительна, чем была, добавив, что рынок труда остается устойчивым, а экономика растет уверенно. Он добавил, что Центральный банк не спешит снижать процентные ставки, и заверил, что у них нет заранее заданного пути в отношении денежно-кредитной политики.

Тем временем данные из Мексики показали, что декабрьский уровень безработицы снизился, что указывает на силу рынка труда. Недавно заместитель управляющего Banco de Mexico (Banxico) Омар Мехия Кастеласо заявил в подкасте Banorte, что у Banxico достаточно маржи для проведения «процесса калибровки» на предстоящих заседаниях по денежно-кредитной политике. Он намекнул, что центральный банк, скорее всего, продолжит смягчать политику.

Отвечая на вопрос о проблемах, связанных с торговой политикой Трампа в США, Мехия добавил, что у Мексики «прочные макроэкономические основы».

Несмотря на это, мексиканская валюта в течение недели находилась под давлением, обесценившись более чем на 1,89% в понедельник по отношению к доллару США из-за угроз торговой политики президента Трампа Колумбии. В то же время Белый дом повторил, что 25% тарифы на импорт в Мексику будут применены с 1 февраля, по словам пресс-секретаря Каролин Ливитт.

По этому поводу Дэвид А. Мейер, экономист из Julius Baer, ​​заявил: «Мы считаем, что эти угрозы направлены на оказание давления на Мексику и Канаду по вопросам наркотиков и иммиграции, а также на возобновление переговоров по USMCA до 2026 года».

Мейер предупредил о возможных экономических последствиях, если угрозы материализуются. Он добавил, что мексиканский экспорт сократится, а денежные переводы пострадают, что открывает двери для дальнейшего обесценивания мексиканского песо.

Кроме того, в экономическом отчете Мексики будут опубликованы предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за четвертый квартал 2024 года.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: мексиканский песо прочно держится около 20,50 после решения ФРС

Технический прогноз по паре USD/MXN: мексиканский песо растет, а пара USD/MXN падает до 20,50

Пара USD/MXN консолидируется около отметки 20,50 второй день подряд, при этом трейдеры неохотно поднимают цены выше годового максимума (YTD) 20,90. С ноября экзотическая пара оставалась в диапазоне 20,20–20,90, ограниченная с нижней стороны 50- и 100-дневными простыми скользящими средними (SMA), каждая на 20,38 и 20,07.

Для продолжения бычьего тренда покупатели должны преодолеть пик с начала года и показатель 21,00, что может открыть дверь для тестирования дневного максимума 8 марта 2022 года 21,46, за которым последует психологический уровень 22,00.

С другой стороны, если продавцы опустят цены ниже 100-дневной простой скользящей средней, следующей поддержкой станет отметка 20,00, за которой последует минимум колебания 18 октября 2024 года — 19,64.

Часто задаваемые вопросы о мексиканском песо

Мексиканское песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди своих латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется показателями мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнями денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут влиять на MXN: например, процесс ниаршоринга — или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам — также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Другим катализатором для MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.

Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, заключается в поддержании инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близком к целевому показателю в 3%, средней точке в диапазоне толерантности от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Banxico попытается ее укротить, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег для домохозяйств и предприятий более дорогим, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки, как правило, положительны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, делая страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют MXN.

Публикации макроэкономических данных являются ключевыми для оценки состояния экономики и могут оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоком экономическом росте, низком уровне безработицы и высокой уверенности, хороша для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные слабые, MXN, скорее всего, обесценится.

Как валюта развивающегося рынка, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски низкие, и поэтому стремятся заниматься инвестициями, которые несут в себе более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и переходить в более стабильные безопасные убежища.