💬 Цена на золото торгуется с умеренной положительной тенденцией и, похоже, готова к дальнейшему росту

Цена на золото торгуется с умеренной положительной тенденцией и, похоже, готова к дальнейшему росту

Цена на золото (XAU/USD) растет в ходе азиатской сессии в четверг, хотя ей не хватает продолжения, и она остается в недельном диапазоне на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Ястребиная пауза Федеральной резервной системы (ФРС) в конце двухдневного политического заседания в среду действует как попутный ветер для доллара США (USD) и ограничивает невыгодный желтый металл. Тем не менее, новый виток снижения доходности казначейских облигаций США, наряду с опасениями по поводу тарифных планов президента США Дональда Трампа, продолжают оказывать поддержку безопасному сырьевому товару.

Кроме того, требование Трампа о снижении процентных ставок и признаки снижения инфляции в США поддерживают перспективу дальнейшего смягчения политики ФРС. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается восходящим. Следовательно, любой корректирующий откат все еще может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным. Фокус рынка теперь смещается на заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) по политике, которое может привнести некоторую волатильность на финансовые рынки и создать краткосрочные торговые возможности вокруг пары XAU/USD.

Цена на золото продолжает получать поддержку из-за опасений торговой войны, что приводит к снижению доходности облигаций США

Покупатели золота ожидают преодоления ближайшего барьера в $2772–2773

С технической точки зрения недавний прорыв через горизонтальный барьер $2720-2725 и положительные осцилляторы на дневном графике подтверждают краткосрочный позитивный прогноз по цене на золото. Тем не менее, все равно будет благоразумно дождаться последующего укрепления за пределами непосредственного препятствия $2772-2773, прежде чем позиционировать себя для движения к области $2786 или самого высокого уровня с октября 2024 года, достигнутого в прошлую пятницу. Импульс может распространиться и дальше к историческому пику, около зоны $2790. Некоторая последующая покупка, приведшая к движению за пределы отметки $2800, будет рассматриваться как новый триггер для быков и проложит путь к продлению устоявшегося восходящего тренда, наблюдаемого в течение последнего месяца или около того.

С другой стороны, слабость ниже минимума ночного колебания, около области $2,745-2,744, может рассматриваться как возможность покупки, но ограниченная около области $2,730 или недельного минимума, достигнутого в понедельник. За этим следует сопротивление $2,725-2,750, ставшее поддержкой, ниже которого цена на золото может ускорить падение к области $2,707-2,705 на пути к зоне поддержки $2,684.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.