💬 Прогноз цены USD/CHF: восстановление на фоне опасений по поводу усиления расхождений в политике ФРС и ШНБ

Прогноз цены USD/CHF: восстановление на фоне опасений по поводу усиления расхождений в политике ФРС и ШНБ

Пара USD/CHF уверенно отскакивает, немного выше ключевого препятствия 0,9050 в североамериканских торговых часах во вторник после двухнедельной коррекции до почти 0,8965. Пара швейцарский франк укрепляется, поскольку доллар США (USD) возобновляет свое восходящее движение в нервозной рыночной среде.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость гринбека по отношению к шести основным валютам, взлетает почти до 108,00. Инвесторы бросились в доллар США, поскольку мировые технологические акции таяли на предположении, что недорогая модель искусственного интеллекта (ИИ) китайской DeepSeek сократит технологический разрыв между Китаем и Соединенными Штатами (США).

Тем временем инвесторы поддержали доллар США против швейцарского франка (CHF) на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) объявит о паузе в текущем цикле смягчения политики в своем заявлении в среду. Напротив, Швейцарский национальный банк (ШНБ) может переместить свои ставки по займам в отрицательную зону, чтобы избежать растущих рисков того, что инфляция не достигнет установленного центральным банком диапазона 0%-2%. Это усилит расхождение в политике между ФРС и ШНБ.

В заявлении ФРС о денежно-кредитной политике инвесторы будут искать подсказки относительно того, как долго центральный банк будет сохранять процентные ставки стабильными.

Пара USD/CHF находится на пути к повторному достижению своего 15-месячного максимума около 0,9200. Перспективы пары швейцарский франк остаются стабильными, поскольку 20-недельная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около 0,8900 наклоняется вверх.

14-недельный индекс относительной силы (RSI) колеблется в бычьем диапазоне 60,00-80,00, что указывает на сильный восходящий импульс.

Для нового роста к круглому уровню сопротивления 0,9300 и максимуму 16 марта 2023 года 0,9342 активу необходимо решительно преодолеть максимум октября 2023 года 0,9244.

С другой стороны, падение ниже психологической поддержки 0,9000 приведет к тому, что актив приблизится к максимуму 22 ноября 0,8958, за которым последует минимум 16 декабря 0,8900.

Недельный график USD/CHF

Доллар США (USD) — официальная валюта Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валюта значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, согласно данным за 2022 год. После Второй мировой войны доллар США сменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Самым важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что помогает стоимости доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на гринбек.

В экстремальных ситуациях Федеральный резерв может также напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). QE — это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает поток кредита в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли достигнет необходимого результата. Это было оружие выбора ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он заключается в том, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральный резерв прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основной капитал облигаций, которые он удерживает, в новые покупки. Обычно это положительно для доллара США.