💬 EUR/USD снижается, поскольку доллар США укрепляется на фоне стремления избежать риска, в центре внимания — политические встречи ФРС и ЕЦБ

EUR/USD снижается, поскольку доллар США укрепляется на фоне стремления избежать риска, в центре внимания — политические встречи ФРС и ЕЦБ

EUR/USD падает почти до 1,0420 на европейской сессии во вторник и в настоящее время торгуется около 1,0442 на момент написания статьи. Основная валютная пара слабеет, поскольку доллар США (USD) укрепляется на фоне глобальной распродажи акций в сфере технологий, энергетики и центров обработки данных, что увеличило его привлекательность как безопасного убежища. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость гринбека по отношению к шести основным валютам, подскочил почти до 108,00.

Инвесторы избавляются от акций технологических компаний, поскольку недорогая модель искусственного интеллекта (ИИ) китайской компании DeepSeek бросила вызов доминированию нынешних игроков на рынке ИИ и связанных с ними организаций по всему миру.

Между тем, усиливающаяся неопределенность относительно универсального тарифного плана президента США Трампа и объявления Федеральной резервной системы (ФРС) о денежно-кредитной политике в среду также укрепила доллар США. Вскоре после избрания на пост министра финансов США Скотт Бессент предложил план введения универсального тарифного плана в размере 2,5%, который будет постепенно увеличиваться каждый месяц, пока не достигнет ориентира Трампа в 20%.

Эксперты рынка полагают, что постепенное введение пошлин даст США больше времени для более жестких переговоров и заключения более выгодных сделок со своими торговыми партнерами.

На фронте денежно-кредитной политики ФРС почти наверняка оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 4,25%-4,50%. Поэтому инвесторы в основном сосредоточатся на пресс-конференции председателя ФРС Джерома Пауэлла после решения о политике по новым указаниям по процентным ставкам. Аналитики Macquarie ожидают, что Пауэлл вряд ли предложит что-то в этом отношении, кроме как подчеркнет «зависимость будущих решений от данных», одновременно подчеркивая «неопределенность относительно нейтральной ставки».

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: EUR/USD падает, поскольку монетарные решения ФРС и ЕЦБ принимают угрожающие масштабы

Технический анализ: EUR/USD сталкивается с давлением вблизи 50-дневной EMA

EUR/USD борется около 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 1,0456 с последних двух торговых дней во вторник. Основная валютная пара корректируется около 1,0420 после того, как не смогла продлить свое восходящее движение выше ключевого сопротивления 1,0530. Краткосрочные перспективы остаются прочными, поскольку пара удерживает 20-дневную EMA, которая торгуется около 1,0390.

С другой стороны, нисходящая линия тренда от максимума 30 сентября 2024 года 1,1209 выступит в качестве основной поддержки для евробыков.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) с трудом преодолевает отметку 60,00, что указывает на боковой тренд.

Если смотреть вниз, то минимум 20 января 1,0266 станет ключевой зоной поддержки для пары. Напротив, максимум 6 декабря 1,0630 станет ключевым барьером для евробыков.

Часто задаваемые вопросы о евро

Евро — валюта 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торгов валюта в мире после доллара США. В 2022 году на нее пришлось 31% всех валютных операций, а средний дневной оборот составил более 2,2 триллиона долларов США в день. EUR/USD — самая торгуемая валютная пара в мире, на которую приходится около 30% всех операций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком для еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной мандат ЕЦБ заключается в поддержании ценовой стабильности, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основной инструмент — повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки — или ожидание более высоких ставок — обычно приносят пользу евро и наоборот. Управляющий совет ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важной эконометрикой для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обяжет ЕЦБ повысить процентные ставки, чтобы вернуть ее под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным для мировых инвесторов в качестве места для размещения своих денег.

Публикации данных оценивают состояние экономики и могут влиять на евро. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные слабые, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) особенно важны, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот, при отрицательном балансе.