💬 Золото дешевеет на фоне усиления технологического спада в понедельник

Золото дешевеет на фоне усиления технологического спада в понедельник

Цена на золото (XAU/USD) упала ниже $2770 на момент написания статьи в понедельник после выходных, наполненных заголовками, и напряженной недели в отношении предстоящего решения центрального банка по ставке. На выходных рынки поняли, почему президент Соединенных Штатов (США) Дональд Трамп смягчил использование тарифов в качестве инструмента. Похоже, что тарифы будут использоваться в качестве рычага, например, для стран, которые отказываются принимать депортированных иммигрантов из США, которых возвращают в страну происхождения.

Колумбия ощутила вкус этой игры в воскресенье, когда президент Трамп приказал ввести чрезвычайные пошлины в размере 25% и увеличить их до 50% через неделю, поскольку страна не выполнила требования президента Трампа о депортации. Однако Белый дом позже подтвердил, что «Колумбия согласилась на все условия президента Дональда Трампа, включая неограниченный прием всех нелегальных иммигрантов из Колумбии, вернувшихся из США», и предложенные Трампом пошлины «теперь приостановлены».

Позже на этой неделе Федеральная резервная система (ФРС) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) примут решение о процентных ставках в среду и четверг соответственно. Тем временем китайский стартап с открытым исходным кодом ИИ пугает рынки и ставит под сомнение завышенные оценки технологических акций, таких как Nvidia, что приводит к снижению индекса Nasdaq.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: макроэкономика набирает обороты

Технический анализ: перегрев

Рост цен на золото остановился и, похоже, в этот понедельник натолкнется на препятствие после того, как президент Дональд Трамп продемонстрировал на выходных, как и когда будут использоваться тарифы. Этого было достаточно, чтобы вызвать некоторую панику на рынках, поскольку стало ясно, что президент Трамп вообще не собирается смягчать тарифы. Между тем, золото достигло уровней перекупленности в индикаторе индекса относительной силы (RSI) на дневном графике и может увидеть некоторое большее давление продаж на данный момент.

Первая линия поддержки остается на уровне $2721, своего рода двойной вершины в ноябре и декабре, пробитой 21 января. Чуть ниже этого, $2709 (минимум 23 октября 2024 года) находится в фокусе как вторая близлежащая поддержка. В случае, если оба вышеупомянутых уровня сломаются, ждите падения обратно к $2680 с распродажей на полную катушку.

Наоборот, золото все еще может достичь исторического максимума в $2790, что примерно на 1% ниже текущих уровней. Как только оно превысит этот уровень, появится новый исторический максимум. Между тем, некоторые аналитики и стратеги наметили призывы к $3000, но $2800 выглядят хорошей отправной точкой в ​​качестве следующего сопротивления на подъеме.

XAU/USD: дневной график

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.