💬 Bullish Wall St. Analyst Geeks 80% роста для Marvell Stock (MRVL)

Bullish Wall St. Analyst Geeks 80% роста для Marvell Stock (MRVL)

Marvell Technology MRVL +2,67% ▲ Акции потратили треть своей стоимости в течение последнего месяца, чтобы инкапсулировать очень анемическое начало до 2025 года. Актуальность компании стала под сомнение после того, как Китай ввел модель недорогой ИИ, которая не полагается на мощные пользовательские ASICS-специальность Marvell. В то время как компания также производит другие типы чипов, вся индустрия полупроводников сталкивается с циклическим спадом, и потребители откладывают обновления для их автомобилей и электроники. Тем не менее, один аналитик, в частности, - Harlan Sur от J.P. Morgan - прогнозирует ~ 80% роста на акции MRVL в течение предстоящих двенадцати месяцев.

Несмотря на то, что в прошлые финансовые и календарные годы предоставил сильные результаты, MRVL не смог получить привлекательность с инвесторами. Это кажется классическим случаем быть в правильной индустрии в неподходящее время. Как конкурентный производитель чипов, Марвелл играет решающую роль в питании будущего, создавая полупроводники для центров обработки данных, автомобилей, потребительской электроники и сети телекоммуникаций.

В последние годы прибыльность была сложной из-за слабого спроса на рынках, не связанных с АИ. Однако, поскольку эти рынки теперь восстанавливаются и расширяются его бизнес -центр обработки данных, Marvell's Outlook улучшился. Я сталкиваюсь с бычьим на нынешних уровнях и ожидаю, что в ближайшие недели образуется твердый бык.

Что вызвало чрезмерную реакцию на MRVL

Недавняя распродажа в MRVL вряд ли оправдана и создала точку входа для долгосрочных инвесторов. У Марвелла есть свои задачи, как это делает каждый бизнес, но я думаю, что он может протянуться и стать победителем. Аналогичным образом, я оптимистичен в акциях и считаю, что его растущая популярность среди гиперсмешек будет стимулировать будущий рост.

Прежде чем углубляться в бычьи факторы, поддерживающие запасы, важно ослабить страхи скептиков и установить коренные причины для задержания. Для начала, Марвелл не был застрахован от паники, вызванной DeepSeek. Кроме того, его конечные рынки, не относящиеся к AI, восстанавливаются и еще не полностью нормализованы. Руководство руководства в размере 2 миллиарда долларов США за первое квартал 2026 года также не смогла произвести впечатление на инвесторов, так как это соответствовало тому, что ожидали аналитики в LSEG.

По моему мнению, распродажа, связанная с Deepseek, была лишь чрезмерной реакцией. Тем не менее, цифры, которые Марвелл зарегистрировал и прогнозировал, могут вызвать беспокойство для инвесторов, которые ищут краткосрочный множитель богатства. История ИИ все еще находится в его ранней подач, и ее устаревший бизнес по -прежнему является основным участником своей прибыли. Рынки предприятий и перевозчиков Марвелла в последние годы пострадали от наращивания запасов, а его рынки, связанные с потребителями, также снизились, потому что люди остановились на модернизации своей электроники. Тем не менее, рынки без авиации постепенно восстанавливаются, и важно отметить, что эти снижения не были проблемой исполнения. Они были в основном обусловлены неотъемлемой цикличностью полупроводниковой промышленности.

Возможность центра обработки данных Марвелла не следует упускать из виду

Возможность центра обработки данных Марвелла не следует упускать из виду просто потому, что унаследованный бизнес борется. Компания добилась впечатляющего прогресса и увеличила доход от ИИ на 88% в годовом исчислении до 4 миллиардов долларов в 2015 финансовом году. Марвелл работает со значительными гиперспешами и помогает им создавать пользовательские чипы ИИ для сетевого взаимодействия и обработки.

В апреле 2024 года, в день ИИ, компания объявила о обеспечении своего третьего крупного клиента гиперсклара. По сообщениям FQ4 2025, он, как сообщается, работает со всеми четырьмя основными гиперсчетами. В то время как MRVL явно не раскрывает имена всех четырех своих клиентов, он официально объявил о пятилетнем сотрудничестве с AMZN AMZN +3,41% ▲ AWS в декабре 2024 года. Согласно многолетнему соглашению, Marvell Technology будет предоставлять AWS пользовательские чипы AI и различное оборудование для центров обработки данных.

Бизнес в центре обработки данных Марвелла показывает много перспективных, но не единственный игрок в пользовательских чипах ИИ. Это намного меньше, чем Kingpin, Broadcom Avgo +1,75% ▲. Согласно оценкам J.P. Morgan, Broadcom приказывает долю рынка 55-60% рынка пользовательского ASIC, в то время как Marvell просто имеет 13-15% доли. Тем не менее, Марвелл имеет потенциал для увеличения своей доли и делает именно это.

Управление проектами Центр обработки данных общего адресуемого рынка (TAM) в размере 75 миллиардов долларов к 2028 году. Однако бизнес в центре обработки данных Marvell составляет всего 5% от прогнозируемого TAM. Таким образом, у Марвелла есть много возможностей для работы, в первую очередь, поскольку он продолжает завоевать долю рынка от Broadcom. Рынок достаточно большой, чтобы вместить несколько игроков, и гиперсмешки также хотят избежать чрезмерной зависимости от одного поставщика.

Аналитик Top Wall St. ожидает 85% роста для акций MRVL

После заработка несколько аналитиков подтвердили свои рекомендации по покупке на акциях Marvell, но слегка сократили свои ценовые цели. Тем не менее, некоторые ведущие аналитики по-прежнему видят многооборотный потенциал для акций MRVL, в том числе Harlan Sur J.P. Morgan, пятизвездочный аналитик по оценкам Topranks.

Сур сохранил свой рейтинг покупки на акциях MRVL две недели назад, сославшись на сильную позицию компании на рынках ИИ и облачных. Цена SUR в размере 130 долларов на MRVL предполагает рост на 80% от текущих уровней.

MRVL Stock дешевый?

После распродажи акции MRVL торгуются на форвардном P/E 25x. Это справедливо ценится на текущих уровнях; Тем не менее, я подозреваю, что краткосрочный недостаток. Переход Marvell к игре искусственного интеллекта еще не завершен, и производительность его рынков, не относящихся к AI, по-прежнему сильно влияет на то, как инвесторы относятся к компании. Я постепенно накопил акции и купил акции при каждом отказе.

Я считаю, что Marvell Technology-долгосрочный победитель, потому что она хорошо выполняется. Он добавил крупных новых клиентов и обнародовал новые продукты на рынке пользовательских чипсов. Совсем недавно, в марте 2025 года, компания представила свой первый 2-нм кремниевый IP, чтобы помочь разработать пользовательские чипы для ИИ и облачных вычислений следующего поколения. Тем не менее, эти достижения и прогресс Марвелла в вертикали центра обработки данных потребуются некоторое время, чтобы мотивировать консенсусные настроения вокруг этой акции и компенсировать его устаревший бизнес.

Я рассматриваю диверсификацию ИИ как будущий отказ для следующего полупроводника. Бизнес Марвелла пострадал из -за его неотъемлемой цикличности, а не из -за ошибок исполнения. Как только устаревший бизнес компании восстановится и рост его бизнеса центров обработки данных, Марвелл сможет принять все усилия.

Marvell Technology является покупкой, продажей или удержанием?

На Уолл -стрит акции MRVL имеют сильный консенсус -рейтинг на основе 28 Buy, двух рейтингов Hold и Zero Solder за последние три месяца. Средняя цена MRVL в размере 117,75 долл. США на акцию подразумевает приблизительно 64% ​​потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков MRVL

Долгосрочные перспективы благоприятствуют MRVL Stock Bulls

В заключение, недавнее падение в акциях Марвелла создало привлекательную точку входа для долгосрочных инвесторов. Рост компании в своей вертикали центра обработки данных является многообещающим, с недавними выигрышами контракта и достижениями в области пользовательских чипов, повышающих бычьи настроения. На текущих уровнях Марвелл Сток справедливо ценится. Тем не менее, я ожидаю, что некоторая краткосрочная волатильность повлияет на настроения инвесторов и лично будет постепенно строить позицию и покупать при каждом отказе.

Раскрытие

Отказ от ответственности

Вопросы или комментарии о статье? Напишите на editor@tipranks.com