💬 Мексиканский песо растет на фоне ослабления доллара США, инфляция снижается до целевого показателя Банксико

Мексиканский песо растет на фоне ослабления доллара США, инфляция снижается до целевого показателя Банксико

Мексиканское песо (MXN) резко выросло в начале торгов во время североамериканской сессии, поскольку в Мексике появились смешанные данные по экономическому росту, хотя общая слабость доллара США (USD) поддерживала спрос на песо. На момент написания пара USD/MXN торгуется на уровне 20,16, снизившись на 1%.

Национальный институт статистики, географии и информатики (INEGI) сообщил, что экономическая активность в ноябре улучшилась помесячно, но не по годовому показателю. С ростом более чем на 2,70% мексиканская валюта собирается продемонстрировать лучшие недельные показатели с сентября 2024 года.

Президент США Дональд Трамп смягчил свои комментарии относительно Мексики и выступил с оптимистичными замечаниями в адрес страны на Всемирном экономическом форуме (ВЭФ), что развеяло опасения по поводу торговой политики и способствовало снижению курса USD/MXN.

Между тем, инфляция в середине месяца в январе снизилась до целевого показателя Банка Мексики (Banxico) в 3%. Индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 3,69% в годовом исчислении с 4,44%, зарегистрированных в декабре, в то время как базовый ИПЦ умеренно вырос с 3,62% до 3,72% в годовом исчислении.

В США S&P Global показал, что производственная активность вышла из зоны сокращения, но не смогла поддержать доллар. Между тем потребительские настроения, раскрытые Мичиганским университетом (UoM), ухудшились по сравнению с предварительными оценками, в то время как данные по жилью улучшились благодаря продажам на существующих домах.

Экономика Мексики продолжает замедляться, и ожидается, что в 2025 году ее рост составит всего 1%. Замедление пошло на пользу процессу дезинфляции и поддерживает «голубиную» позицию Банка Мексики.

Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит ставки без изменений. Главными причинами такого решения совета являются надежность экономики США, о чем свидетельствует здоровый экономический рост, сильный рынок труда и более жесткие показатели инфляции.

На следующей неделе в экономическом отчете Мексики будут представлены данные о торговом балансе, занятости и предварительные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за последний квартал 2024 года.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: мексиканский песо растет на фоне неоднозначных данных об экономической активности

Технический прогноз по паре USD/MXN: мексиканский песо растет, поскольку пара USD/MXN падает ниже 20,30

Пара USD/MXN опустилась ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 20,37 и продолжила снижение до 100-дневной SMA на отметке 20,22, но медведям не удалось опустить цены ниже последней, поскольку она консолидируется вблизи средней точки диапазона 20,20–20,30.

Импульс стал медвежьим, как показано Индексом относительной силы (RSI). Поэтому, если USD/MXN упадет ниже 20,20, следующей поддержкой станет цифра 20,00. При дальнейшем ослаблении следующей поддержкой станет минимум колебания 7 ноября 19,75, перед минимумом 18 октября 19,64.

Наоборот, для бычьего возобновления пара USD/MXN должна подняться выше 20,55, чтобы у покупателей был четкий путь для проверки годового максимума (YTD) на уровне 20,90. После его преодоления следующая остановка будет на уровне 21,00, за которым последует 8 марта 2022 года, достигнув пика на уровне 21,46 перед показателем 22,00.

Часто задаваемые вопросы о мексиканском песо

Мексиканское песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди своих латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется показателями мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнями денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут влиять на MXN: например, процесс ниаршоринга — или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам — также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Другим катализатором для MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.

Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, заключается в поддержании инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близком к целевому показателю в 3%, средней точке в диапазоне толерантности от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Banxico попытается ее укротить, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег для домохозяйств и предприятий более дорогим, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки, как правило, положительны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, делая страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют MXN.

Публикации макроэкономических данных являются ключевыми для оценки состояния экономики и могут оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоком экономическом росте, низком уровне безработицы и высокой уверенности, хороша для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные слабые, MXN, скорее всего, обесценится.

Как валюта развивающегося рынка, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски низкие, и поэтому стремятся заниматься инвестициями, которые несут в себе более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и переходить в более стабильные безопасные убежища.