💬 Tesla или Ford: Piper Sandler выбирает превосходную акцию, чтобы купить

Tesla или Ford: Piper Sandler выбирает превосходную акцию, чтобы купить

В 1913 году Генри Форд представил линию сборки на своей автомобильной фабрике, превратив Детройт в Мотор Сити и навсегда изменил способ, которым эта отрасль рассматривала производство.

Сегодня мы рассматриваем несколько грядущих изменений в автомобильной промышленности, с потенциалом быть столь же разрушительным, как и фабрика Ford: жизнеспособные электромобили, технология самостоятельного вождения, подключенные интеллектуальные технологии и кто знает, что еще.

Задача для инвесторов в современной автомобильной среде заключается в поиске акций, которые будут использовать новые технологии и принесут надежную прибыль. Будут ли устаревшие автопроизводители выполнять эту роль, или это будет выскочить? Будет ли завтрашняя ведущая автомобильная компания на электромобилях или на автономных технологиях, или на обоих - или на чем -то новом, о чем мы даже не мечтаем сегодня?

Что мы действительно знаем, так это то, что автомобильная промышленность, по прогнозам, будет расти в ближайшие годы. Ожидается, что производители OEM -производителей - оригинальное оборудование - к 2030 году инвестируют до 500 млрд. Долл. США на новые мощности EV, и ожидается, что общие продажи будут показывать совокупный годовой темп роста (CAGR) в 2,4% в течение следующих 5 лет.

Ведущий аналитик Александр Поттер из Пайпер Сэндлер тщательно следит за автомобильной промышленностью и указывает на сильные и слабые стороны в некоторых из лучших автомобильных запасов. В частности, он смотрит на Tesla (NASDAQ: TSLA) и Ford (NASDAQ: F), один из мировых лидеров в EVS, а другой-давний моторный городской стал, и выбрал превосходный акции для покупки.

Используя базу данных Tipranks, мы также можем выяснить, согласна ли остальная часть улицы с выбором Поттера. Давайте поближе посмотрим.

Тесла

Мы начнем с Tesla, первой американской компании по производству электромобилей (EV), которая вырастет от статуса запуска до прибыльности в течение 21-го века. При этом Tesla также стала крупнейшей в мире автомобильной компанией любой полосы-даже после того, как ее акции упали на 48% по сравнению с декабрьским пиком, компания по-прежнему может похвастаться рыночной капитализацией в 800 миллиардов долларов, что больше, чем у Toyota второго места.

Тесла была прибыльной с 2020 года, а в 2024 году доходы в размере 97,7 млрд долларов за скромный 1%-по сравнению с прошлым годом. Из этой общей суммы 77 миллиардов долларов поступили от автомобильных продаж; 10,1 млрд. Долл. США поступили из сегмента генерации и хранения энергии компании, который вырос на 67% в годовом исчислении; и 10,5 миллиардов долларов поступили из сегмента «Услуги и другого» Теслы, что на 27% больше, по сравнению с прошлым годом. Сегмент «Услуги» компании включает в себя неавтомотивные потоки доходов, такие как сервисные центры, техническое обслуживание, ремонт и сеть наддува.

Взгляд на последний квартал компании, 4Q24, показывает контрастные тенденции. Автомобильная выручка в 19,8 млрд. Долл. США по-прежнему осталась крупнейшей частью общего дохода компании, но снизился на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; Производительность энергии, однако, выросла на 113% за квартал, до чуть более 3 миллиардов долларов, а услуги - 2,8 миллиарда долларов, выросли. В целом, общий доход Tesla в 25,7 млрд. Долл. США вырос на 2% по сравнению с 4К23, но и пропустил прогноз на 1,44 млрд долларов. В итоге компания остается прибыльной, с EPS без GAAP в размере 0,73 долл. США. Эта цифра выросла на 3% по сравнению с прошлым годом, хотя это было на 4 цента на акцию ниже ожиданий.

В дополнение к своим автомобилям и автомобильным мероприятиям, Tesla также работает над более широким технологическим видением. Компания делает шаги в области искусственного интеллекта и робототехники, с целями являются автомобили с самостоятельным вождением и автономные гуманоидные роботы. В последние месяцы Tesla представила роботакси, названную Cybercab, а также разрабатывает гуманоидного робота, который он называет Optimus, предназначенным для выполнения ручного трудового и общего назначения задач автономно-и генеральный директор Элон Маск недавно объявил о планах поставить функциональный робот оптимиса на миссию SpaceX к Mars к концу следующего года. Ключевым моментом здесь является постоянное участие Теслы с будущим транспорта, независимо от того, какая форма он принимает.

В то время как Элон Маск в последнее время стал все более поляризующей фигурой, и акции Tesla принимали огромное избиение, раздавая виду Piper Sandler, аналитик Александр Поттер говорит, что все это видел раньше. Он видит, как перспективное мышление компании является отправной точкой, и основание, из которой он считает, что это принесет возврат. Поттер пишет: «Драма не является чем-то новым (и как и волатильность)-просто ставки выше. Теперь TSLA вернулась к своей предварительной оценке. Помните: это не первый раз, когда TSLA удвоился и впоследствии стал порезанными пополам, и это, вероятно, не будет последним. По нашему мнению. Оценка $ 300+, и это без вклада от гуманоидных роботов или AI-AS-A-Service.

Неудивительно, что Поттер оценивает акции TSLA как избыточный вес (то есть купить), а его целевая цена в 450 долларов подразумевает прибыль на 81% за предстоящий год. (Чтобы посмотреть послужной список Поттера, нажмите здесь)

Это бычий взгляд. Уличный консенсус на акциях Tesla является удержанием, основываясь на 36 недавних обзорах, которые включают 14 для покупки и 11 для удержания и продажи, каждый. В настоящее время акции торгуются за 248,71 долл. США, а средняя целевая цена в 335,32 долл. США предполагает 12-месячный потенциал роста 35%. (См. Прогноз акций TSLA)

Ford Motor

Следующая акция, на которую мы рассмотрим, - это Ford Motor, одна из старейших автомобильных компаний Детройта. Ford создал сильного клиента и имеет репутацию знания того, чего хотят его клиенты, и вкладывает это в физическую форму-форму, которую можно ясно увидеть в культовых транспортных средствах, таких как грузовики Mustang и F-Series. Грузовики F-серии являются одними из крупнейших производителей денег Ford и долгое время были самыми продавающимися пикапами света и среднего звена на североамериканском автомобильном рынке.

Погружение в недавние показатели продаж Ford и его последний квартальный отчет показывает, как прибыль компании неравномерно распределяется. Грузовики F-серии составляют 37% от общего объема продаж транспортных средств по состоянию на обновление продаж 2025 года и выросли на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; Грузовики компании, в целом, составили 58% от общего объема продаж транспортных средств и выросли на 7% с февраля 2024 года. Транспортные средства сгорания в целом составили 86% от продаж автомобилей Ford-и электромобили, демонстрируя увеличение продаж на 23% по сравнению с прошлым годом, продолжают оставаться чистым более неудачником для компании. В финансовых результатах 4Q24 Ford сообщил о потерь прибыли в размере 1,4 миллиарда долларов на электромобилях. Потеря EV в 2024 году компании составила 5,3 миллиарда долларов.

Эта потеря EV субсидируется постоянным успехом компании с помощью автомобилей сжигания, особенно грузовиков, а также сегментом услуг компании Ford Pro. Сегмент Ford Blue, который включает в себя транспортные средства для внутреннего сгорания, показал доход 4Q24 в 27,3 млрд долларов; Выручка Ford Pro составила 16,2 миллиарда долларов. В четвертом квартале лучшая линия компании составила 48,2 млрд долларов, что на 4,8% в годовом исчислении и на 5,37 млрд. Долл. США лучше, чем ожидалось; Прибыль за квартал, по 39 центов на акцию по необработанным показателям, на 7 центов лучше, чем прогноз.

Поттер, в своем освещении Ford, отмечает сильные стороны компании, но также отмечает, что электромобили по -прежнему остаются серьезными потери для компании. Он также отмечает, что нынешняя неопределенность в отношении тарифов и торговой политики президента Трампа увеличивает сложный взгляд. 5-звездочный аналитик пишет: «Это правда, у Ford есть некоторые неповторимые инвестиционные позитивы (например, F-серии и бизнес флота, Ford Pro). Но эти предприятия, генерирующие денежные средства, использовались для субсидирования гарантийных кампаний и неудачных запуска EV. Наша оценка EPS на ступеньку ниже консенсуса, чтобы учесть дальнейшие перерасход расходов и/или нарушения, связанные с тарифами ».

Ford получает нейтральный (то есть удерживать) рейтинг от Поттера, целевая цена которого в 9 долларов указывает на вероятный недостаток в 10% к этому времени в следующем году.

В целом, Ford имеет рейтинг удержания от консенсуса улицы, основываясь на 16 недавних обзорах аналитиков, которые разрушаются до 4 покупок, 10 удержаний и 2 продаж. Цена акций в размере 10 долларов США и средняя целевая цена в размере 10,59 долл. США указывают на годовой рост в 6%. (См. Прогноз акций Ford)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Вопросы или комментарии о статье? Напишите на editor@tipranks.com