💬 Доллар США снизился до минимума сессии в пятницу перед публикацией индекса деловой активности США

Доллар США снизился до минимума сессии в пятницу перед публикацией индекса деловой активности США

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к шести основным валютам, снова поднялся выше 107,50, хотя все еще сталкивается с внутридневным убытком в пятницу после того, как президент США Дональд Трамп удивил его комментариями накануне, в которых он выразил сомнения относительно применения тарифов в отношении Китая. Комментарии прозвучали после того, как Трамп провел телефонный разговор с председателем КНР Си Цзиньпином. Тем временем Банк Японии (BoJ) повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, что вызвало существенные потери для доллара США (USD) по отношению к японской иене (JPY).

На фронте экономических данных Markit уже опубликовал предварительные данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) Германии за январь с некоторыми сильными оптимистичными цифрами, что способствовало укреплению евро (EUR) по отношению к доллару США (USD). Позже в эту пятницу США получат предварительные данные S&P Global PMI за тот же месяц. Мичиганский университет завершит день окончательным показателем индекса потребительских настроений за январь.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: смогут ли США превзойти рынок?

Технический анализ индекса доллара США: это неудовлетворительно?

Индекс доллара США (DXY) принимает на себя некоторые удары и снижается, рука об руку с доходностью США. Хотя президент США Трамп может внезапно смягчить свою позицию по тарифам, пока еще рано исключать введение тарифов в отношении Китая и других стран. Формируются риски хвоста, поскольку рынки начинают преуменьшать реальную позицию, что все еще может привести к росту доллара США, если Трамп введет тарифы в отношении Китая.

DXY предстоит проделать большую работу, чтобы восстановиться до уровней, наблюдавшихся в начале этой недели. Во-первых, необходимо восстановить большой психологический уровень 108,00. Оттуда, 109,29 (14 июля 2022 года, максимум и восходящая линия тренда) является следующим, чтобы сократить понесенные потери с этой недели. Далее вверх, следующим уровнем роста, которого нужно достичь, прежде чем продолжить рост, остается 110,79 (7 сентября 2022 года, максимум).

С другой стороны, сближение максимума 3 октября 2023 года и 55-дневной простой скользящей средней (SMA) около 107,50 должно выступить в качестве двойной функции безопасности для поддержки цены DXY. На данный момент это, похоже, держится, хотя индекс относительной силы (RSI) все еще имеет некоторое пространство для снижения. Поэтому лучше искать 106,52 или даже 105,89 как лучшие уровни для быков по доллару США, чтобы задействовать их и спровоцировать разворот.

Индекс доллара США: дневной график

Часто задаваемые вопросы о центральных банках

Центральные банки имеют ключевой мандат, который заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономики постоянно сталкиваются с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — поддерживать спрос на должном уровне, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), мандат заключается в поддержании инфляции на уровне около 2%.

Центральный банк имеет в своем распоряжении один важный инструмент для повышения или понижения инфляции, а именно, путем корректировки своей базовой процентной ставки, обычно известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк выпустит заявление со своей базовой процентной ставкой и предоставит дополнительные обоснования того, почему он ее сохраняет или меняет (снижает или повышает). Местные банки соответствующим образом скорректируют свои ставки сбережений и кредитования, что, в свою очередь, либо усложнит, либо упростит для людей заработок на своих сбережениях, либо для компаний — получение кредитов и инвестирование в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.

Центральный банк часто является политически независимым. Члены политического совета центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем их назначают на место в политическом совете. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Члены, которые хотят очень мягкой денежно-кредитной политики с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику, довольствуясь при этом инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Члены, которые скорее хотят видеть более высокие ставки, чтобы вознаграждать сбережения, и хотят постоянно держать инфляцию под контролем, называются «ястребами» и не успокоятся, пока инфляция не достигнет или не достигнет 2%.

Обычно есть председатель или президент, который ведет каждое заседание, должен создать консенсус между ястребами или голубями и имеет свое последнее слово, когда дело дойдет до разделения голосов, чтобы избежать равенства голосов 50 на 50 по вопросу о том, следует ли корректировать текущую политику. Председатель будет выступать с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, где сообщается текущая денежная позиция и перспективы. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка будут направлять свою позицию в сторону рынков до мероприятия по проведению политического заседания. За несколько дней до проведения политического заседания, пока не будет объявлена ​​новая политика, членам запрещено выступать публично. Это называется периодом отключения.