💬 Быки на рынке золота берут передышку вблизи многомесячного максимума на фоне позитивного настроя на риск

Быки на рынке золота берут передышку вблизи многомесячного максимума на фоне позитивного настроя на риск

Цена на золото (XAU/USD) входит в фазу бычьей консолидации в первой половине европейской сессии и колеблется в диапазоне выше области $2770, вблизи многомесячного максимума, достигнутого ранее в эту пятницу. Доллар США (USD) привлекает продавцов второй день подряд и падает до более чем месячного минимума на фоне нового снижения доходности казначейских облигаций США, вызванного комментариями президента США Дональда Трампа о том, что он может достичь торгового соглашения с Китаем. Это, наряду со ставками на то, что Федеральная резервная система (ФРС) еще больше снизит процентные ставки к концу этого года, действует как попутный ветер для не приносящего доходность желтого металла.

Помимо этого, опасения относительно потенциальных экономических последствий протекционистской политики Трампа оказываются еще одним фактором, направляющим потоки в сторону безопасной цены на золото. Тем не менее, в целом позитивный тон на фондовых рынках удерживает трейдеров от размещения новых бычьих ставок вокруг XAU/USD на фоне условий легкой перекупленности на краткосрочных графиках. Тем не менее, товар остается на пути к показателю роста четвертую неделю подряд, поскольку трейдеры ожидают предварительных индексов PMI США, которые выйдут позднее в начале североамериканской сессии, для краткосрочных возможностей в последний день недели.

Цена на золото по-прежнему хорошо поддерживается ставками на снижение ставки ФРС и ослаблением доллара США

Цена на золото консолидируется на фоне слегка перекупленного RSI; бычий настрой сохраняется

С технической точки зрения, возникновение некоторого спада покупок в четверг и последующее движение вверх подтверждают бычий прорыв через зону предложения $2,720-2,725. При этом индекс относительной силы (RSI) на дневном графике переместился на грань прорыва в зону перекупленности, что делает благоразумным дождаться некоторой краткосрочной консолидации или умеренного отката, прежде чем позиционировать для дальнейшего роста. Следовательно, некоторый последующий импульс, скорее всего, столкнется с жестким препятствием вблизи исторического пика, около области $2,790.

С другой стороны, непосредственная поддержка привязана около области $2,760-2,758, ниже которой цена на золото может опуститься, чтобы повторно протестировать ночной минимум колебания, около области $2,736-2,735. Любое дальнейшее падение может рассматриваться как возможность покупки и оставаться ограниченным около сопротивления-превратившегося-в-поддержку $2,725-2,720. Последнее должно действовать как ключевая опорная точка, которая, если будет решительно пробита, может сместить уклон в пользу медвежьих сделок и проложить путь к более глубоким потерям.

Часто задаваемые вопросы о склонности к риску

В мире финансового жаргона два широко используемых термина «risk-on» и «risk off» относятся к уровню риска, который инвесторы готовы переварить в течение указанного периода. На рынке «risk on» инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и более склонны покупать рискованные активы. На рынке «risk off» инвесторы начинают «играть наверняка», потому что они беспокоятся о будущем, и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей вероятностью принесут доход, даже если он относительно скромный.

Обычно в периоды «риска» фондовые рынки растут, большинство товаров, за исключением золота, также растут в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив роста. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами товаров, укрепляются из-за возросшего спроса, а криптовалюты растут. На «рисковом» рынке облигации растут, особенно основные государственные облигации, золото блестит, и валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, выигрывают.

Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и второстепенные валюты, такие как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), имеют тенденцию расти на рынках, которые «рискованы». Это связано с тем, что экономики этих валют в значительной степени зависят от экспорта сырьевых товаров для роста, а сырьевые товары имеют тенденцию расти в цене в периоды риска. Это связано с тем, что инвесторы предвидят больший спрос на сырьевые товары в будущем из-за возросшей экономической активности.

Основные валюты, которые, как правило, растут в периоды «риск-офф», — это доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США, потому что это мировая резервная валюта, и потому что во времена кризиса инвесторы покупают государственный долг США, который считается безопасным, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли объявит дефолт. Иена, из-за возросшего спроса на японские государственные облигации, потому что большая их доля принадлежит внутренним инвесторам, которые вряд ли сбросят их — даже в кризис. Швейцарский франк, потому что строгие швейцарские банковские законы предлагают инвесторам повышенную защиту капитала.