💬 Фундаментальный фон цены на золото, похоже, склоняется в пользу трейдеров, настроенных на повышение

Фундаментальный фон цены на золото, похоже, склоняется в пользу трейдеров, настроенных на повышение

Цена на золото (XAU/USD) снижается в ходе азиатской сессии в четверг и отходит от своего самого высокого уровня с начала ноября, около области $2,763-2,764, достигнутой предыдущим днем. Доллар США (USD) стремится укрепиться на ночном отскоке от месячного минимума на фоне роста доходности казначейских облигаций США, что, в свою очередь, оказывает некоторое понижательное давление на сырьевой товар. Помимо этого, базовые бычьи настроения на фондовых рынках подрывают спрос на этот драгоценный металл-убежище.

Тем не менее, сочетание факторов может стать попутным ветром для цены на золото и требует некоторой осторожности перед подтверждением того, что месячный восходящий тренд исчерпал себя. Признаки снижения инфляции в США возродили ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит ставки в этом году. Это может стать встречным ветром для доходности облигаций США и доллара США. Более того, неопределенность вокруг тарифных планов президента США Дональда Трампа, которая может спровоцировать торговые войны и повысить волатильность рынка, должна помочь ограничить падение пары XAU/USD.

Цена на золото снижается, поскольку рост доходности облигаций США поддерживает доллар США; потенциал снижения кажется ограниченным

Цена на золото, похоже, готова бросить вызов историческому максимуму; область $2725-2720 является ключевой для быков

С технической точки зрения, любой последующий спад, скорее всего, найдет достойную поддержку около сильной горизонтальной точки сопротивления $2,625-2,620, которая теперь стала поддержкой. Некоторая последующая продажа может подтянуть цену на золото до отметки $2,700, которая, если будет решительно пробита, должна проложить путь к более глубоким потерям. Затем XAU/USD может упасть к области $2,665-2,662 по пути к слиянию 2,627-2,622. Последняя включает 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и краткосрочную восходящую линию тренда, которая, в свою очередь, должна выступать в качестве ключевой опорной точки для краткосрочных трейдеров.

С другой стороны, ночной максимум колебания, около области $2,763-2,764, теперь, похоже, оказывает некоторое сопротивление, выше которого цена на золото может попытаться бросить вызов историческому пику, около области $2,790, достигнутой в октябре. За ней следует отметка $2,800, которая, если будет покорена, будет рассматриваться как новый триггер для бычьих торгов и подготовит почву для расширения недавнего хорошо устоявшегося восходящего тренда, наблюдаемого в течение последнего месяца или около того.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.