🗯 Таинственный биткойн-кит 2010 года запускает рыночный сертификат только для биткойнов

Таинственный биткойн-кит 2010 года запускает рыночный сертификат только для биткойнов

Ниже приведен отрывок из недавнего выпуска Bitcoin Magazine Pro, информационного бюллетеня Bitcoin Magazine для премиальных рынков. Чтобы быть одним из первых, кто получит эту информацию и другой анализ рынка биткойнов прямо на свой почтовый ящик, подпишитесь сейчас.

Введение:

Bitcoin Volatility Premium AMC, инновационный инвестиционный продукт, быстро стал крупнейшим активно управляемым финансовым продуктом, предназначенным только для биткойнов, в Европе и вторым по величине в мире. Несмотря на это достижение, на сегодняшний день этот AMC, работающий только с биткойнами, оставался незамеченным и до сих пор не получил освещения в средствах массовой информации. Что делает этот инвестиционный продукт особенно интересным, так это то, что его резкий рост произошел благодаря начальным инвестициям в размере 50 миллионов долларов США в запуск от загадочного раннего биткойн-майнера в 2010 году. Продукт предназначен для сдерживания волатильных цен на биткойн, способствуя его принятию в качестве надежного средства обмен.

Что такое АМК?

AMC означает активно управляемый сертификат. Это тип структурированной безопасности, популярный в Европе. Такие юрисдикции, как Люксембург и Джерси, позволяют управляющим активами создавать эти сертификаты для привлечения капитала от инвесторов. Сертификаты представляют собой «обертку» для инвестиционной стратегии или конкретных базовых активов. Сертификат продается инвесторам, а капитал используется для реализации стратегии.

Кто такой Таинственный Кит?

В ответ на вопросы о личности Биткойн-кита, стоящего за новой премией за волатильность биткойнов AMC, Zeltner & Co. подтвердили, что начальный инвестор действительно является одним из первых майнеров биткойнов, который занимается биткойнами с 2010 года. Однако, уважая просьбу инвестора сохраняя конфиденциальность и избегая общественного внимания, Zeltner & Co. отказались раскрыть какие-либо дополнительные подробности о своей личности. Мотивы такого значительного шага человека, обладающего значительными запасами биткойнов, особенно интригуют. Создание этого AMC, направленного на стабилизацию цены Биткойна, демонстрирует стратегический подход к управлению цифровыми активами. Лично распределяя свои активы на разработку этого инвестиционного продукта, Биткойн-Кит не только решает проблему волатильности Биткойна, но и повышает его жизнеспособность как стабильного средства обмена. Этот AMC выделяется как уникальный рыночный инструмент, который не только стремится управлять рисками, но и отличается своим операционным подходом, ориентируясь на более стабильный и предсказуемый рынок биткойнов.

Почему это AMC актуально?

AMC Bitcoin Volatility Premium уже стал крупнейшим активно управляемым финансовым продуктом только для биткойнов в Европе и вторым по величине в мире после Purpose Investments Bitcoin Yield ETF (BTCY) с объемом более 109 миллионов канадских долларов (80,750 долларов США). Существует несколько крупных биткойн-ETF, которые активно управляют фьючерсными позициями, например, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) с активами под управлением на сумму более 2,82 миллиарда долларов; однако это не активно управляемые фонды в традиционном смысле. Вместо того, чтобы пытаться превзойти или оптимизировать соотношение риска/доходности прямых инвестиций в биткойн, фьючерсные ETF стремятся отслеживать цену биткойна 1:1.

Разница между ETF и AMC заключается в том, что ETF управляются пассивно. Это означает, что они отслеживают базовый актив. В то время как КУА находятся под активным управлением, что означает, что они пытаются превзойти базовые активы либо по абсолютной доходности, либо по доходности, скорректированной с учетом риска.

Рисунок 1. Крупнейшие активные биткоин-фонды и структурированные продукты

В чем уникальность ее инвестиционной стратегии?

Сертификат алгоритмически инвестирует в биткойны и доллары США с целью получения премии за волатильность и одновременной оптимизации профиля риска и доходности напрямую за счет инвестиций в биткойны. Стратегия обеспечивает ликвидность спотового рынка BTC/USD за счет создания рынка на ведущих биржах, таких как Kraken. Это приводит к небольшой прибыли, которая может накапливаться от 2% до 6% в год, в зависимости от волатильности. Премия за волатильность генерируется, когда рынок переходит от исполнения ордеров на покупку, сгенерированных алгоритмом, к исполнению ордеров на продажу, и наоборот. Алгоритм покупает дешево и продает дорого на каждом спаде или пике соответственно.

Рисунок 2. Профиль риска Биткойна по сравнению с Zeltner & Co. Премия за волатильность биткойнов

Как и в случае с ETF, поскольку все больше инвесторов инвестируют в сертификаты AMC Bitcoin Volatility Premium, сертификат должен покупать больше биткойнов, тем самым увеличивая спрос на биткойны, который уже превышает вновь созданное ежедневное предложение по нескольким факторам. Маркетинг нацелен на распределение 70% биткойнов и 30% долларов США, а это означает, что стратегия в настоящее время владеет более чем 540 биткойнами.

Влияние на рынок и перспективы на будущее:

Цель AMC Bitcoin Volatility Premium — смягчить колебания цен на Биткойн, сделав его более стабильным и функциональным в качестве средства обмена.

Доктор Демельза Хейс, портфельный менеджер Zeltner & Co., поделилась своими мыслями с Bitcoin Magazine Pro:

«Потенциал Биткойна стать глобальным средством обмена и денег во многом зависит от достижения стабильной покупательной способности. В настоящее время волатильность, присущая цене Биткойна, создает барьер для его широкого внедрения в повседневные транзакции. может стать жизнеспособной альтернативой традиционным бумажным валютам, предлагая такие преимущества, как децентрализация, безопасность и снижение транзакционных издержек в решениях для масштабирования Биткойн, таких как Liquid, AQUA и Lightning Network».

«Потенциал Биткойна стать глобальным средством обмена и денег во многом зависит от достижения стабильной покупательной способности. В настоящее время волатильность, присущая цене Биткойна, создает барьер для его широкого внедрения в повседневные транзакции. может стать жизнеспособной альтернативой традиционным бумажным валютам, предлагая такие преимущества, как децентрализация, безопасность и снижение транзакционных издержек в решениях для масштабирования Биткойн, таких как Liquid, AQUA и Lightning Network».

Став крупнейшим активно управляемым финансовым продуктом, использующим только биткойны, в Европе и крупным игроком в мире, AMC использует алгоритмическую стратегию для инвестирования в биткойны и доллары США. Эта стратегия направлена ​​на получение прибыли от волатильности рынка, которая, в свою очередь, влияет на спрос и динамику цен на Биткойн.

Участие швейцарского семейного офиса:

Стратегией управляет престижный семейный офис Zeltner & Co., расположенный в Цюрихе, Швейцария. Компания Zeltner & Co., основанная Томасом Зельтнером, продолжает наследие отца Томаса, покойного бывшего президента управления активами UBS Юрга Зельтнера. Zeltner & Co., известная своей осмотрительностью и опытом в управлении активами, обеспечила доверие к этому предприятию, укрепив уверенность в легитимности стратегии и потенциале успеха.

Нормативно-правовое и географическое преимущество:

Выбрав Цюрих, Швейцария, в качестве своей штаб-квартиры, AMC извлекает выгоду из благоприятной нормативно-правовой среды региона и своей репутации глобального финансового и инновационного центра. Это стратегическое расположение повышает безопасность и привлекательность AMC Bitcoin Volatility Premium для инвесторов, стремящихся диверсифицироваться в цифровые активы.

Заключение:

Запуск Bitcoin Volatility Premium AMC происходит в период повышенного интереса, когда биткойн недавно превзошел исторические максимумы и привлек внимание как институциональных инвесторов, так и основных средств массовой информации. Поскольку рынок продолжает развиваться и привлекать все большее институциональное участие, появление инновационных инвестиционных инструментов, таких как этот сертификат, подчеркивает развивающийся характер управления цифровыми активами.