💬 «Мне больно сделать это»: Александр Поттер понижает Ривийские акции, но называет его своим «любимым нейтральным»

«Мне больно сделать это»: Александр Поттер понижает Ривийские акции, но называет его своим «любимым нейтральным»

РИВИАН (NASDAQ: RIVN) стал жертвой медвежьих настроений к сегменту EV. Инвесторы оказались холодными в этом когда-то высоком углу рынка, и Ривиан, в частности, боролся на фоне снижения спроса, повышенной конкуренции и постоянных, хотя и улучшающихся потери. Неблагоприятная позиция новой администрации в отношении EVS также не помогла, и ни один из них не имеет того факта, что компания рассчитывает продать меньше автомобилей в этом году, чем у уличных аналитиков.

Тем не менее, аналитик Piper Sandler Александр Поттер считает, что общий EV «настроение маятника зашла слишком далеко в медвежьем направлении». Продажи EV, отмечает аналитик, ожидается, что снова восстановит импульс и ускоряется, особенно в Европе.

Поттер также считает, что синоптицы EV, включая сам, получили честную дозу скромного пирога. Аналитикам пришлось пересмотреть чрезмерно оптимистичные прогнозы с 2022 по 2024 год. Однако 5-звездочный аналитик по-прежнему рассматривает электромобили в качестве превосходного продукта и считает, что со временем западные рынки будут следовать траектории Китая, где внедрение EV постоянно продвигается к полному доминированию на рынке.

В долгосрочной перспективе Поттер рассматривает Ривиан как гораздо лучшую инвестицию по сравнению с GM, Ford или Stellantis. Поттер также является поклонником стратегического внимания Ривиана на самообеспечении в электрических архитектурах и программном обеспечении. Кроме того, совместное предприятие с Volkswagen снизило финансовый риск, в то же время «проверка стратегии», а недавнее снижение затрат на единицу (падение на 30 тыс. Долл. США по сравнению с прошлым годом является многообещающим.

Итак, это должно быть хорошей новостью для Ривийца, верно? Ну, вроде как, но не совсем прямо сейчас. Несмотря на «в целом благоприятный взгляд», выявление «аттрайских катализаторов» в 2025 году остается чем -то проблемой. В то время как прогресс запуска R2 и совместного предприятия в 2026-2027 годах дает обещание, Rivian сталкивается с ограниченным ростом и значительными операционными проблемами в промежутке. Политические риски также вырисовываются в большой степени, включая неопределенность по поводу своего кредита DOE для нового завода, потенциальную ликвидацию налогового кредита в размере 7500 долларов США, а также возможную потерю регулирующего органа по выбросам в Калифорнии, что может повлиять на доходы от кредита.

Таким образом, хотя «это болит» Поттер, чтобы сделать это, аналитик понизил свой рейтинг RIVN с избыточного веса (то есть купить) до нейтрального. Он также сократил свою целевую цену с 19 до 13 долларов, теперь предполагает, что акции имеют годичный потенциал роста ~ 20%.

«За то, что это стоит, - продолжил Поттер, - теперь это наш« любимый нейтральный ». (Чтобы посмотреть послужной список Поттера, нажмите здесь)

Большинство других аналитиков также находятся в стороне здесь; Основываясь на сочетании из 13 удержаний, 6 покупок и 3 продажи, акции Rivn претендуют на рейтинг консенсуса в удержании (то есть нейтральный). Тем не менее, на сумму 14,09 долл. США, средняя целевая цена подразумевает, что акции получат ~ 30% в предстоящие месяцы. (См. Прогноз акций Rivn)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.

Вопросы или комментарии о статье? Напишите на editor@tipranks.com