💬 Империя потери веса Хит и ее поражает

Империя потери веса Хит и ее поражает

HIS & HES HIS +5,29% ▲ Пошли все на лекарствах для похудения. Он старается на более дешевые, составленные версии блокбастеров GLP-1, таких как Оземпейк и Маунджаро. Эта игра теперь рухнула. Управление по контролю за продуктами и лекарствами (FDA) постановило, что эти препараты больше не находятся в нехватке. Сложные аптеки должны остановить их массовое производство. Без этого поставка бизнес по снижению веса Хис в беде.

Хис запас взлетел, поскольку составные GLP-1 стали широко доступными. В феврале акции достигли 73 долларов. Теперь они упали до 41 доллара. Проблема? Оценка компании в значительной степени опиралась на расширение потери веса. Перед этим поворотом запасы HIS наказались около 15 долларов. С решением FDA большая часть его недавних достижений может испариться.

Хис пытается спасти свой бизнес по снижению веса

Хим пытается найти путь вперед. Компания по-прежнему рассчитывает получить не менее 725 миллионов долларов от лечения по снижению веса в этом году. Это 30% прогнозируемого дохода. Но признаки неприятностей уже появляются. В прошлом году продажи GLP-1 достигли 225 миллионов долларов. Большая часть этого дохода может исчезнуть.

По звонке на доходы от 24 февраля финансовый директор Йеми Окупе показал серьезный сдвиг. Будущие предложения по снижению веса будут «в основном составлены» из общих таблеток для похудения и более старого лекарства GLP-1 под названием Liraglutide. Инвесторы отреагировали немедленно. Акции упали на 22,3%на следующий день.

Представитель компании позже сообщил Баррону, что некоторым пациентам все еще может понадобиться лечение HISS из-за ограниченного доступа GLP-1. Но это тяжелая продажа. Ново Нордиск и Эли Лилли делают свои наркотики более доступными и широко доступными. Ново даже запустил веб-сайт с прямым потребителем, предлагающий Wegovy со скидкой. Страховщики также расширяют покрытие, что затрудняет соревнование.

Дорогостоящая ставка, которая может не окупиться

Хис пошел на потерю веса. Он потратил около 16 миллионов долларов на рекламу Суперкубка в феврале. Общая сумма маркетинга составила 678,8 млн. Долл. США в 2024 году, по сравнению с 446,6 млн. Долл. США в предыдущем году. Он даже приобрел FDA-регулируемую аптеку Medisourcerx, чтобы поддержать расширение потери веса. Теперь эти инвестиции могли быть потрачены впустую.

Между тем, novo Nordisk NVO -1,70% ▼ и Эли Лилли Lly +1,33% ▲ отбиваются. Обе компании запустили рекламные кампании, предупреждающие потребителей о рисках составленного GLP-1. Novo теперь продает Wegovy непосредственно клиентам, оплачиваемым наличными по более низкой цене. Лилли предлагает аналогичную сделку для Zepbound. По мере расширения страхового покрытия, конкурентное преимущество HIMS исчезает.

Может ли он выжить без GLP-1?

Вне потери веса основной бизнес HIMS все еще силен. Продажи общих методов лечения для выпадения волос и эректильной дисфункции подскочили на 43%в 2024 году, достигнув 1,2 миллиарда долларов. Но этого может быть недостаточно. С 70-кратным соотношением цены к прибыли инвесторы все еще ожидают масштабного роста. Без вождения GLP-1, эти ожидания могут быть нереальными.

Покупают или продают HIS & HERS?

Уолл -стрит остается разделенной на том, что будет дальше. По данным Tipranks, HISS имеет консенсус -рейтинг от аналитиков, с пятью покупками, шестью удержаниями и двумя рейтингами продаж. Самая высокая цена акции стоит 85 долларов, но средняя цель HIMS Consensus в 45,92 долл. США подразумевает потенциальный рост 46,80%. Этот оптимизм зависит от того, может ли Хим поворачиваться достаточно быстро, чтобы поддерживать рост. Если нет, то его запасы могут быть в драматическом сокращении.

Смотрите больше рейтингов аналитиков HIS

Вопросы или комментарии о статье? Напишите на [email protected]