💬 Цена на золото поднялась выше $2700; потенциал роста кажется ограниченным в преддверии инаугурации Трампа

Цена на золото поднялась выше $2700; потенциал роста кажется ограниченным в преддверии инаугурации Трампа

Цена на золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей на спаде около $2689 во время азиатской сессии в понедельник и на данный момент, похоже, остановила свое откатное скольжение с более чем месячного максимума, достигнутого на прошлой неделе. Доллар США (USD) начинает новую неделю на более мягкой ноте и подрывает часть позитивного движения пятницы на фоне ставок на то, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит процентные ставки в этом году на фоне признаков снижения инфляции в США. Это, наряду с неопределенностью относительно тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа, поднимает драгоценный металл-убежище обратно выше отметки $2700 за последний час.

Между тем, ожидания того, что протекционистская политика Трампа может повысить инфляцию и заставить ФРС придерживаться своей ястребиной позиции, могут удержать медведей USD от агрессивных медвежьих ставок. Это, наряду с ослаблением напряженности на Ближнем Востоке и надеждами на то, что Трамп может ослабить ограничения в отношении России в обмен на сделку по прекращению войны на Украине, может способствовать ограничению роста невыгодной цены на золото. Трейдеры также могут дождаться инаугурационной речи Трампа, прежде чем занять позицию для твердого внутридневного направления на фоне американского праздника в честь Дня Мартина Лютера Кинга-младшего.

Цена на золото получает поддержку от умеренного снижения доллара США, что делает ставку на дальнейшее снижение ставки ФРС в 2025 году

Цена на золото может ускорить положительную динамику, как только барьер в 2724–2725 долларов будет решительно преодолен

С технической точки зрения, любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с некоторым сопротивлением вблизи области $2715 перед областью $2724-2725 или месячным максимумом, достигнутым в прошлый четверг. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике набирают положительную тягу, некоторая последующая покупка должна проложить путь к промежуточному барьеру $2745 на пути к области $2760-2762. Пара XAU/USD в конечном итоге может нацелиться на испытание исторического пика, около области $2790, достигнутой в октябре 2024 года.

С другой стороны, любое значимое скольжение ниже немедленной поддержки $2700-2690 может рассматриваться как возможность покупки и оставаться ограниченной вблизи области $2662-2662. Последняя должна стать поворотной точкой, ниже которой цена на золото может упасть до зоны $2635 на пути к слиянию $2620-2615, включающему краткосрочную восходящую линию тренда, простирающуюся от минимума ноябрьского колебания и 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.