💬 Баррик (золото) акции предлагают безопасное убежище на фоне нестабильных рыночных условий

Баррик (золото) акции предлагают безопасное убежище на фоне нестабильных рыночных условий

Как один из майнеров драгоценного металла верхнего уровня, Barrick Gold +0,78% ▲ на первом взгляде кажется твердыми инвестициями. Акции демонстрируют сильные финансовые показатели; EBITDA выросла на 30% в прошлом квартале, производство золота увеличивается, в то время как ключевые проекты, такие как Pueblo Viejo Advance. В то время как обстоятельства действительно увлекаются золотом, относительная недостаточная эффективность по сравнению с самим золотом довольно заметна. Поскольку золото возвращается к соображениям инвесторов, в этом секторе есть хорошие шансы стать конечным победителем. Учитывая бизнес-метрики Баррика, инвесторы хорошо полагаются, чтобы воспользоваться возрождением Gold. До сих пор в этом году золотые акции выросли на 25%.

Рыночные условия благоприятствуют покупке металла через биржевые фонды, такие как SPDR Gold Alses ETF или Physical Bullion Products. Действительно, GLD ETF выросла почти на 38% за последние 52 недели, что практически идентична эффективности цены на золото в COMEX. Напротив, золотые запасы выросли на 20% за тот же период.

Во многом из причин, по которой золотые шахтеры не достигли своего основного продукта, связана с прагматическими экономическими реалиями. Действительно, рецессионные рыночные условия могут повысить спрос на золото, так как инвесторы стремятся защитить свое богатство от разрушительных амортизации и инфляции. Тем не менее, встречный ветер, связанный с торговыми войнами, затрагивает всех предприятий, включая золотых шахтеров. Теория заключается в том, что по мере роста цены на золото преимущества воздействия актива с безопасным набором преодолеют негативы. Следовательно, возможно, что шахтеры в конечном итоге могут превзойти металл, сделав меня оптимистичным на золотом запасе.

Сильные основы поддерживают бычий корпус для золота

Инвесторам не нужно переполнять долгосрочный повествование о золотом запасе. На мой взгляд, повествование простое. Экономические условия подвергаются значительному риску ухудшения до их улучшения, поэтому участники рынка могут захотеть рассмотреть высококачественные горнодобывающие предприятия.

В настоящее время золотые акции торгуются в 2,54 раза в течение 12-месячных продаж (TTM). Это приличная оценка, учитывая, что продажи несколько высадились в 2,56x год назад. Более того, аналитики с оптимизмом смотрят на дальнейший рост в предстоящие годы. В течение 2025 финансового года эксперты с Уолл -стрит считают, что Баррик будет опубликовать продажи в 13,8 млрд долларов - что примерно на 7% больше, чем в предыдущем году. В течение 2026 финансового года аналитики нацелены на высшую линию в 15,62 млрд долларов, что на 13,4% больше, чем прогнозируемые продажи 2025 года. С точки зрения предварительной оценки, золотые запасы могут быть недооценены.

В то же время золотые ETF свидетельствуют о огромном притоке. При быстром ускорении спроса дополнительный доход, полученный от более высокой цены на золото, может преодолеть негативные факторы, удерживающие горнодобывающий комплекс. Таким образом, это может быть только вопросом времени, прежде чем золотодобирные скироки, в конечном итоге превышая производительность теплодного актива.

Два основных подхода, доступные для Barrick Gold

Для тех, кто оптимистичен в отношении золота, есть два основных подхода, которые следует учитывать. Самый простой, конечно, - просто купить саму безопасность. Тем не менее, варианты покупки вызовов могут значительно увеличить возврат спекулянтов, которые ищут дополнительный удар.

Давайте предположим, что вы ожидаете, что золотые акции будут штурмовать до 25 долларов за акцию, что является психологически значимым вехой и предшествующим максимумом. Одна идея состоит в том, чтобы купить вызов за 20 долларов США (OTM) для цепочки опционов, истекающая 19 сентября 2025 года. Ask или Premium на момент написания написания составляют 1,48 долл. США (или 148 долл. США при применении опциона Multipier).

При таком подходе запасы золота должны подняться до цены удара плюс премия, чтобы даже сломаться. Это составляет 20,26 долл. США с использованием цены закрытия в пятницу в 18,78 долл. США. Покупка сентябрьского звонка может быть прибыльной, если вы уверены, что золото может превышать этот уровень до истечения срока действия.

Другой подход заключается в том, чтобы думать о краткосрочной перспективе с распространением бычьего вызова. Давайте предположим, что вы считаете, что золотые акции вырастет до 20 долларов за один месяц. Вы можете купить спред 18/20 для цепочки вариантов, истекающая 17 апреля.

В приведенной выше транзакции вы покупаете звонок в размере 18 долларов США (за просьбой за время написания 130 долларов) и одновременно продаете звонок в размере 20 долларов США (по предложению в размере 35 долларов США). Кредит, полученный от короткого звонка, частично компенсирует дебет, выплаченный за длительный звонок, что приводит к денежным расходам в размере 95 долларов США. Если золотые запасы поднимется до или выше ценой удара по короткому звонку по истечении срока действия, вы можете собрать максимальное вознаграждение в размере 105 долларов США.

Безусловно, бык распространяет вознаграждение в 105 долларов, что означает, что даже если акции золота выросли намного выше 20 долларов, трейдер не получает дополнительной прибыли от переезда. Тем не менее, денежные расходы значительно сокращаются, что делает стратегию привлекательной для передовых спекулянтов.

Баррик Голд - хорошая акция для покупки?

На Уолл -стрит золотые акции имеют сильный консенсус -рейтинг на основе 10 покупок, три удержания и нулевые рейтинги за последние три месяца. Средняя цена Gold в размере 22,86 долл. США за акцию подразумевает почти 20% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев.

Смотрите больше рейтингов аналитиков золота

Barrick Gold предлагает дерискурованную экспозицию драгоценных металлов

Barrick Gold предоставляет интригующую возможность, так как рост цен на золото может в конечном итоге поднять горнодобывающий сектор, хотя шахтеры отстали за самим металлом. С сильными основными принципами и прогнозами бычьего дохода, золотые акции могут быть недооценены, особенно если спрос на золото продолжает ускоряться. Покупка акций прямой предлагает простой подход для тех, кто хочет заработать, в то время как стратегии опционов, такие как покупка вызова или разброс быка, обеспечивают экспозицию. Учитывая потенциал для шахтеров наверстать упущенное, золотые акции представляют собой убедительный аргумент для бычьих торговцев.

Раскрытие.

Вопросы или комментарии о статье? Напишите на [email protected]