💬 DG Заработка: доллар общий не поддается розничному мраку, но закрытие магазинов поражает прибыль

DG Заработка: доллар общий не поддается розничному мраку, но закрытие магазинов поражает прибыль

Dollar General DG +4,68% ▲ Акции выросли, так как ритейлер превзошел избитые ожидания, чтобы бросить вызов некоторым из более мрачных отчетов об американских потребительских тенденциях, но обзор его портфеля магазина попала в прибыль и смешанный перспективы на предстоящий год показывает, что у него много работы.

Компания опубликовала скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере 1,68 долл. США за четвертый квартал в 2024 году, закончившийся 31 января, обыграв оценки аналитиков в размере 1,51 долл. США. Выручка выросла на 4,5% по сравнению с годом до 10,3 млрд. Долл. США, что немного опережая прогноз 10,26 млрд. Долл. США. Продажи в том же магазине увеличились на 1,2% по сравнению с четвертым кварталом 2023 года.

Акции DG подпрыгнули в новостях, но перспективы остаются сложными для розничных продавцов, следуя обновлениям по снижению от таких, как Walmart WMT -1,12% ▼ и целевой TGT -1,99% ▼.

Оптимизация портфеля считается критической

Он закроет 96 долларов общих магазинов и 45 магазинов поплексика, а также преобразует шесть магазинов попсоль в долларовые общие магазины, в первом квартале финансового 2025 года, как часть обзора оптимизации портфеля, что привело к 232 миллионам долларов в виде сбоя в 4 Q424. Этот левой оперативная прибыль снизилась на 49,2% до 294,2 млн. Долл. США с отрицательным воздействием. В результате разбавленная EPS компании снизилась на 52,5% до 0,87 долл. США за четвертый квартал финансового 2024 года по сравнению с разбавленным EPS в 1,83 долл. США в год ранее.

«Поскольку мы стремимся опираться на существенный прогресс, который мы достигли на нашей спине к основам, работающим в 2024 финансовом году, мы считаем, что этот обзор подходит для дальнейшего укрепления основания нашего бизнеса», - сказал Тодд Васос, генеральный директор Dollar General. «Хотя количество закрытий составляет менее одного процента нашей общей базы магазинов, мы считаем, что это решение лучше полагает нас, чтобы обслуживать наших клиентов и сообщества».

DG сталкивается с несколькими ветрами.

Это не было самым простым из лет для DG. За последние 12 месяцев акции снизились более чем на 50%, и сегодня компания сообщила, что операционная прибыль на весь год снизилась на 29,9% до 1,7 млрд. Долл. США.

Ритейлеры скидок подвергались растущему давлению, так как инфляция поражает американских потребителей, заставляя домохозяйства с более низким доходом, которые составляют около 60% продаж DG, чтобы их доллары были дальше. Согласно анализу Analytics Moody, высокие заработки увеличили свои расходы на 12% в год до сентября 2024 года, в то время как расходы по домохозяйствам с низким доходом и средним классом фактически упали.

Заглядывая в будущее, в 2025 году компания ожидает чистого роста продаж в диапазоне приблизительно на 3,4% до 4,4%. Уолл -стрит ожидается 4,1%, что подразумевает, что у нее есть шанс, что как не хватает, так и аккуратно превзойти ожидания в ключевой год для компании.

DG также ожидает роста продаж в том же магазине в диапазоне от 1,2% до 2,2%, а прогнозы разбавляют EPS в диапазоне приблизительно от 5,10 до 5,80 долл. США.

Капитальные затраты в 2025 году рассматриваются в 1,3-1,4 млрд. Долл. США, поскольку ритейлер планирует открыть около 575 новых магазинов в США и до 15 новых магазинов в Мексике. Dollar General также планирует реконструировать тысячи магазинов, подчеркивая проблемы, с которыми сталкиваются традиционные кирпичные ритейлеры в улучшении опыта магазина в то же время, что инвестиции в цифровые каналы. Например, в декабре DG заявил, что он тестировал доставку в тот же день для клиентов, поскольку он стремится конкурировать с цифровым присутствием таких, как Walmart.

DG - это покупка прямо сейчас?

На Уолл -стрит акции DG имеют консенсус -рейтинг умеренной покупки на основе четырех покупок, четырех удержаний и одного рейтинга продаж, приобретенных за последние три месяца. Средняя цена DG в размере 85,22 долл. США на акцию подразумевает приблизительно 14% потенциала роста в течение следующих двенадцати месяцев, хотя цифры могут измениться после обновления прибыли.

Смотрите больше рейтингов аналитиков DG

Вопросы или комментарии о статье? Напишите на [email protected]