💬 Доллар США торгуется на важном уровне в индексе доллара США перед публикацией ключевого индекса потребительских цен

Доллар США торгуется на важном уровне в индексе доллара США перед публикацией ключевого индекса потребительских цен

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость гринбека по отношению к шести основным валютам, выглядит мрачно на отметке 109,00 в поисках поддержки перед потенциально самым важным выпуском данных на этой неделе. Это будет очень зависимый от данных день, поскольку все глаза будут прикованы к предстоящим данным по индексу потребительских цен (ИПЦ) США за декабрь в среду после того, как рынки были застигнуты врасплох более слабым, чем ожидалось, индексом цен производителей (ИПЦ) накануне. Из-за этого ожидания теперь качнулись к предположению, что предстоящие цифры ИПЦ будут дезинфляционными и могут привести к пересмотру сроков, когда Федеральная резервная система (ФРС) продолжит свой цикл снижения ставок в 2025 году.

Таким образом, экономический календарь США будет вращаться вокруг одного: индекса потребительских цен США за декабрь. Взгляд под капот показывает оценки ежемесячного главного показателя в диапазоне от 0,2% до 0,5% по сравнению с предыдущими 0,3%. Ежемесячный основной показатель имеет очень жесткие оценки в диапазоне от 0,2% до 0,3% по сравнению с 0,3%, зафиксированными в ноябре.

Учитывая узкий диапазон ожиданий для базового показателя CPI, число за пределами диапазона может стать наиболее движущим элементом рынка. Любой принт ниже 0,2% вызовет существенное ослабление доллара США (USD), тогда как принт выше 0,3% укрепит USD.

Ежедневный дайджест рыночных игроков: предстоящие риски

Технический анализ индекса доллара США: ИПЦ определит направление на следующей неделе

Индекс доллара США (DXY) стал волатильным, и за это следует благодарить Федеральный резерв. При отсутствии или практически полном отсутствии реальных указаний со стороны чиновников ФРС, рынкам необходимо рассматривать каждую точку данных как оценку того, где, по их мнению, ФРС начнет движение своей процентной ставки в этом году. Переходя от одной точки данных к другой, вполне нормально, что DXY также прыгает по графику и видит пик волатильности.

С другой стороны, психологический уровень 110,00 остается ключевым сопротивлением, которое нужно преодолеть. Далее, следующий большой уровень роста, который нужно преодолеть, прежде чем двигаться дальше, остается на уровне 110,79. После этого, до 113,91, двойной вершины октября 2022 года, придется довольно далеко.

С другой стороны, DXY тестирует восходящую линию тренда с декабря 2023 года, которая в настоящее время проходит около 108,95 как ближайшая поддержка. В случае дальнейшего снижения следующая поддержка — 107,35. Далее вниз, следующий уровень, который может остановить любое давление продаж, — 106,52, с временной поддержкой на 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 107,01.

Индекс доллара США: дневной график

Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в качестве процентов сберегателям и вкладчикам. На них влияют базовые ставки кредитования, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение базовой ставки инфляции около 2%. Если инфляция падает ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки кредитования с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки кредитования в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению валюты страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для вложения денег для мировых инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно толкает вверх цену доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это имеет эффект снижения цены золота.

Ставка по федеральным фондам — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральным резервом на заседаниях FOMC. Она устанавливается в виде диапазона, например, 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в этом случае 5,00%) — это цитируемая цифра. Ожидания рынка относительно будущей ставки по федеральным фондам отслеживаются инструментом CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федерального резерва по денежно-кредитной политике.