💬 Является ли акция Applovin (приложение) покупкой сделки после его 50% -ного погружения?

Является ли акция Applovin (приложение) покупкой сделки после его 50% -ного погружения?

Приложение Applovin Corp -12,12% ▼ в настоящее время является одной из самых высоких технологических акций на рынке и, по понятным причинам, имеет повышенную волатильность, чтобы соответствовать. Акционеры приложения стали легкомысленными после того, как семерский рост с ~ 50 долл. США до более чем 500 долл. США за акцию. Тем не менее, акции упали на 50% с момента своего февральского пика и теперь торгуются около 250 долларов за акцию. Несмотря на существенные риски оценки, волатильность и недавний падение цен, я предварительно оптимистичен по поводу шансов APP на получение доходности акционеров в течение среднесрочной до длительной.

Мой подход состоит в том, чтобы рассмотреть возможность выделения небольшой части моего портфеля - возможно, 2% - в этом году. Учитывая внутренние и внешние факторы, влияющие на акцию, Applovin представляет собой привлекательную инвестиционную возможность как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе для инвесторов с более высоким аппетитом к риску.

50% -ная палата Applovin демонстрирует американские горки с высокими ставками

Немногие технологические запасы были такими же поляризациями (и нестабильными), как Applovin. После взлета 400% от своих минимумов 2023 года акции достигли пика примерно на 510 долларов США в начале 2025 года, только чтобы упасть на 50% до текущего диапазона 260–320 долларов. Это драматическое колебание следует за впечатляющей финансовой траекторией: в четвертом квартале 2024 года выручка Applevin выросла на 44% в годовом исчислении, превысив консенсусные оценки на 9%. Еще более примечательным было увеличение чистой прибыли компании на 248%.

Несмотря на эти звездные результаты, ожидается, что рост будет умерен в предстоящем финансовом году. В сочетании с более широким сокращением оценки рынка неудивительно, что Applevin испытал резкий откат. Другие названия технологий с высоким уровнем момента, такие как Palantir PLTR -11,08% ▼, также наблюдают снижение почти на 30% за тот же период.

Важно отметить, что эта турбулентность не обязательно указывает на долгосрочную слабость, но отражает присущую волатильность в технологических акциях с высоким ростом. Основным фактором, лежащим в основе этих диких колебаний цены, является исторически высокое соотношение P/S. Например, соотношение P/S Applevin упало с 40 до ниже 20 за один месяц, что делает ее текущую оценку более привлекательной для долгосрочных инвесторов. Кроме того, 14-недельный RSI акции находится чуть ниже 50, что указывает на нейтральную оценку и сигнализирует о возможной возможности покупки для тех, у кого есть аппетит к волатильности.

Основы приложений поддерживают рейтинг покупки

Помимо RSI, основы Applevin оправдывают бычью позицию. Коэффициент цены и прибыли акций (P/E) 45 составляет только в два раза больше среднего сектора, как и у него, учитывая рост взрывных доходов. Более того, его консенсус темпов роста (EPS) его форварда на акцию (EPS) ошеломляет на 950% выше медианы сектора. В то время как сравнения сверстников полезны, оценка компании в изоляции часто дает более четкую картину ее внутренней ценности.

Предполагая, что RSI указывает на справедливую оценку на P/E 45, аналогичное множественное представляется разумным в следующем финансовом году. Если компания достигнет 10 долларов США в акциях за 2016 финансовый год и торгуется с немного более низким P/E 35 (из -за замедления роста), предполагаемая цена акций составит около 350 долларов. В то время как акции в настоящее время торгуются примерно в 265 долларов, это предполагает потенциал роста в 32% в течение следующих 12 месяцев - консервативность относительно более агрессивных целей Уолл -стрит.

Согласно Tipranks, акции приложений в настоящее время оцениваются как превосходные, с интеллектуальным результатом 8 из 10.

Риски, стоящая за поставкой бычьей приложения

Несмотря на свои сильные стороны, оценка Applevin остается наиболее значительным фактором риска. Когда компания стала публичной в апреле 2021 года, ее первоначальное соотношение P/S составило 12,5. Даже после недавнего упадка сегодняшнее соотношение P/S остается около 20-достаточно высокого, чтобы оправдать осторожность, особенно для инвесторов, ориентированных на стоимость. Хотя рост доходов Applovin поддерживает некоторую оценку премий, волатильность остается ключевой проблемой, особенно если оперативное выполнение спотыкается.

Одним из заметных вызовов является ликвидация игрового подразделения компании в размере 900 миллионов долларов. Хотя этот стратегический шаг направлен на повышение прибыли, он вводит потенциальные риски исполнения. Рекламный сегмент Applovin должен компенсировать потерянный доход в размере 1,485 миллиарда долларов, одновременно расширяясь в подключенное телевидение (CTV) и рекламу электронной коммерции.

Добавляя еще один уровень неопределенности, отчет Business Wire показал, что Law Firm Rosen расследует утверждения о том, что Апплвин вводит в заблуждение регулирующих органов относительно ее раскрытия финансовой информации. В иске предполагается, что компания, возможно, завыла свои показатели прибыльности, повышая потенциальные нормативные и репутационные риски. Учитывая, что Applevin все еще находится на ранних стадиях развития, поддержание доверия инвесторов посредством прозрачного бизнеса будет иметь решающее значение для предотвращения длительных негативных настроений и регуляторного контроля.

Applevin Stock хорошей покупкой?

Уолл -стрит остается в целом оптимистичным на запасе Applevin. Исходя из 13 рекомендаций о покупке, четыре удержания и одну продажу, акции имеют консенсус -средний рейтинг покупки. Акции приложений в настоящее время имеют среднюю целевую цену в 531,81 долл. США на акцию, что составляет потрясающий 111% роста от текущих уровней в течение следующих двенадцати месяцев. В то время как моя личная оценка роста 32% является более консервативной, консенсус отражает сильную институциональную уверенность в траектории срочной среды акции.

Смотрите больше рейтингов аналитиков приложений

Ставка с высоким уровнем риска на летучим рынке

В настоящее время мой портфель полностью выделен, с значительными позициями в крупных технологических акциях и 30% -ным эквивалентным буфером, чтобы извлечь выгоду из более глубоких рыночных исправлений. Чтобы развернуть этот капитал, мне потребовалось бы более существенный откат на более широком рынке - возможно, снижение на 20% или более в S & P 500 (SPX).

Тем не менее, Applovin - это интригующий запас, который требует небольшого распределения. Учитывая повышенный профиль риска, я бы ограничил свою экспозицию 2% или меньше моих общих владений. Тем не менее, инвесторы, желающие принять волатильность, могут найти текущие уровни привлекательной точкой входа, особенно с возможностью существенной прибыли в течение следующих 12 месяцев, как прогнозируется Уолл -стрит.

В конечном счете, Applovin-это классическая игра с высоким риском, высокопоставленным. Хотя проблемы с оценкой сохраняются, ее траектория роста и поддержка Уолл -стрит предполагают значимый потенциал роста и показатели эффективности для погашения лояльных акционеров. Для тех, кто чувствует себя комфортно с турбулентностью, это может быть просто ставка, которую стоит сделать.

Раскрытие