💬 Аналитик Bank of America становится бычьим на Yum! Бренды запасы

Аналитик Bank of America становится бычьим на Yum! Бренды запасы

Диверсификация - король для Yum! Бренды Yum +2,05% ▲, материнская компания, которая владеет KFC, Taco Bell и Pizza Hut под одним корпоративным зонтиком. Titan на рынке 45 миллиардов долларов управляет 61 000 ресторанов в 155 странах и хочет убрать долю рынка от более крупных конкурентов. Хотя McDonald's McD +3,52% ▲ остается суть в секторе, и конкуренция является более высокой, чем когда -либо, у меня есть несколько причин, по которым акции Yum могут испытать значительный рост в 2025 году.

Благодаря внушительному сочетания оперативной устойчивости, стратегического планирования и гибкости, компания выдержала значительные проблемы в мировой экономике и изменяет поведение потребителей. За последние 12 месяцев акция выросла на 18%, в том числе значительный 21% бычий бег с начала с начала. Франчайзированная модель Yum позволяет компании сохранять постоянные потоки денежных средств, собирая огромные гонорары даже с разумным балансом. Это может быть просто подход, который нуждается в Yum в ближайшие годы, что делает меня довольно оптимистичным в ресторанной компании.

Более того, в этом месяце аналитика Bank of America Sara Senatore сместилась с ее давно нейтральной позиции, чтобы стать Yum Bull с соответствующей целевой ценой в 168 долларов за акцию. Аналитики Роберта У. Бэйрда и Оппенгеймера также подтвердили свои соответствующие рейтинги покупки на прошлой неделе.

Растущий ным! Бренды империя

Трудно найти любого, кто не слышал о KFC, Pizza Hut или Taco Bell, и это будет продолжаться только с почти 60 000 торговых точек по всему миру. В четвертом квартале 2024 года в четвертом квартале 2024 года в четвертом квартале 2024 года выросли в 2,4 миллиарда долларов, что на 16% выросла по сравнению с прошлым годом и с комфортом опережает ожидания аналитиков.

Это не всегда был таким успехом, хотя. В 2024 году продажи разочаровали аналитиков, и в предыдущем году было открыто более 2000 магазинов, казалось, что руководство может масштабироваться по неустойчивой ставке. К счастью, эта азартная игра окупилась с масштабами и адаптируемой моделью, ведущей к огромному присутствию, с которым могут конкурировать немногие конкуренты.

Следующий этап для компании, по -видимому, находится в цифровой трансформации, особенно на платформе Byte. Эта платформа POS, поддержанная ИИ, надеется предоставить франчайзи ведущие возможности, ставшие возможными благодаря масштабу операции. Это включает в себя мобильные заказы, кухню, инвентарь и оптимизация труда и управление меню. В США в системе проводится более 300 миллионов сделок в год, причем 25 000 ресторанов компании, как ожидается, будут иметь ее в 2025 году. Строившись на бизнес -модели и ориентируясь на дальнейшие развивающиеся рынки по всей Индии, Африке и Юго -Восточной Азии, терпеливые акционеры должны увидеть дальнейший рост компании.

Yum демонстрирует силу в сложном ландшафте

Из краткого обзора модель франшизы, похоже, создает чудеса для компании, при этом операционная прибыль выросла на 8%, а расходы на рабочую силу снижаются на здоровый процент. Тем не менее, с глобальным экономическим давлением и неопределенной геополитической динамикой, ландшафт достаточно сложный для компаний, работающих во многих регионах.

Только в последнем квартале продажи в том же магазине снизились на 1%, что повлияло на конфликт на Ближнем Востоке и усиление конкуренции. Соглашения о франшизе также были остановлены в Турции, удалив 284 KFC и 254 магазина Pizza Hut. Тем не менее, руководство по -прежнему ожидает, что рост единицы составит от 4% до 5%, поэтому, хотя некоторые регионы оказываются сложными, разнообразие всемирных активов YUM помогает снизить этот риск.

Учитывая риски для бычьего дела Юма

Несмотря на мою бычью позицию, всегда целесообразно рассмотреть альтернативный медвежье, чтобы максимизировать объективность и минимизировать ошибки. Один риск, за который стоит следить, - это коэффициент долга Юма. Yum снижает свою долговую экспозицию, но его чистый долг остается некомфортно 213%. Когда инфляция все еще является легкомысленной, а будущие процентные ставки неясны, уровни долга Yum могут возникнуть в связи с тем, что они не будут рассмотрены. В тех случаях, когда конкуренты могут снизить цены в такой среде, огромные инвестиции Yum в цифровые преобразования и новые магазины могут подорвать акции в будущем.

Недавняя кампания McDonald's по выпуску сделок с питанием в размере 5 долларов и агрессивной истории дисконтирования Domino показывает, что это уже в некоторой степени. Несмотря на то, что! Возможно, это может сделать то же самое, франчайзи могут противостоять любым движениям, влияющим на маржу. Инвесторы могут быстро потерять процент, если сектор будет вынужден к гонке до дна относительно стоимости.

Yum Stock хорошей покупкой?

На Уолл -стрит акция Yum имеет средний консенсус -рейтинг по умеренной покупке, основанный на шести балансировках, 14 Hold и Zero Sell Ratings за последние три месяца. Средняя цена Yum в размере 157,05 долл. США на акцию подразумевает приблизительно 3% потенциала снижения в течение следующих двенадцати месяцев.

Мой анализ проприетарного дисконтированного денежного потока (DCF) ставит справедливую стоимость цены акций YUM примерно в 120 долларов. Если руководство сможет достичь около 5% роста продаж единиц и увидеть некоторые попутарные ветры от цифрового развертывания, впереди может быть приличный потенциал. Долг ресторана и неопределенность в продажах, безусловно, делают акции Yum более рискованными, но, к тому же, он открывает дверь для больших вознаграждений.

Yum борется за большую долю рынка

Инвестирование в акции YUM по сути является ставкой на силу своей глобальной сети. Хотя существуют риски - в первую очередь связаны с долгами и геополитическими сбоями - управление остается уверенным в успехе своих цифровых преобразований и усилий по расширению. Хотя могут быть более безопасные и более выгодные инвестиционные возможности, я считаю, что компания находится на правильной траектории, что делает меня оптимистичным в ближайшем будущем. Далее, Yum на пути к тому, чтобы превратить свои краткосрочные успехи в долгосрочную долю рынка, учитывая его сильно диверсифицированную бизнес-модель.