💬 Лучший аналитик ударяет барабан на супер -микро -компьютере

Лучший аналитик ударяет барабан на супер -микро -компьютере

Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) - это название, которое ухажило за множеством противоречий за прошедший год. Эта проблема была сосредоточена на надежности его финансовых показателей, учитывая, что компания отложила подачу финансовых отчетов, что привело к тому, что SMCI сталкивается с делистингом из NASDAQ. Смягчание было таким, что Эрнест Янг подал в отставку с поста его независимого аудитора, сославшись на отсутствие доверия к управлению.

Но история повернулась. SMCI наконец-то представила свои просроченные отчеты, восстановив соответствие регуляторам-событие, которое аналитик Northland Nehal Chokshi видит как изменение игры. По словам Чокши, финансовые показатели, как было доказано доверием с «высокой степенью уверенности».

С закрытой этой главой пришло время сместить фокус на то, что находится впереди для компании. Чтобы получить более глубокое понимание, Чокши, который занимает первое место в 1% профессионалов акций Уолл -стрит, недавно занимаясь командой по связям с инвесторами SMCI. Итак, какие ключевые выводы он обнаружил?

Что ж, с одной стороны, SMCI по -прежнему имеет такой же перспективы за мартовский квартал, ожидая, что результаты будут варьироваться от сокращения на 12% до увеличения на 6% по сравнению с предыдущим кварталом. В основном это связано с тем, что клиенты SMCI GPU-AS-A-Service (GPUAAS) вряд ли будут одними из первых, кто получит графические процессоры Nvidia Blackwell.

Chokshi также отмечает, что улица ожидает, что серверы Dell и сетевой бизнес останутся в апреле в апреле, что соответствует средней точке гида SMCI. Это говорит о том, что поставки NVIDIA Blackwell в январском квартале были в первую очередь направлены на гиперсмешки, которые Dell и SMCI обычно не обслуживают. Аналитик также напоминает инвесторам, что между NVIDIA находится около восьминедельная задержка, признавая доход, и когда серверные OEM, такие как Dell и SMCI, отражают его в своих доходах.

Заглядывая в будущее, Чокши считает, что амбициозная цель дохода SMCI за 40 миллиардов долларов за 26 финансовый год достижимой, хотя он поддерживает более консервативную оценку в 30,9 млрд. Долл. США - он считает минимальным, которого компания достигнет. Между тем, промышленные проверки показывают, что SMCI имеет значительное конкурентное преимущество на серверах Genai, в основном из -за ее раннего принятия технологии прямого жидкого охлаждения (DLC). Кроме того, его модульная конструкция компонентов, основанная на его известной архитектуре строительных блоков, продолжает оставаться ключевым отличием.

«Таким образом, 5-звездочный аналитик продолжил:« Мы считаем, что SMCI имеет все возможное, чтобы вернуться к траектории прироста акции на серверах Genai, минимально начинается в F1Q26 (сентябрь Q), и, как таковые, мы рассматриваем цель SMCI в размере 40 млрд. Долл. США (65% рост доходов по сравнению с средним руководством в 25 финансовом году).

В общем, Chokshi оценивает SMCI акции как превосходные (т. Е. Покупать), одновременно повышая целевую цену с 57 долларов до совместной улицы в размере 70 долларов, что подразумевает, что акции получит 83% в предстоящие месяцы.

Тем не менее, не все на Уолл -стрит разделяют его энтузиазм. Когда дело доходит до рейтингов, приговор смешан: 4 удержания, 3 покупки и 2 продажа оставить SMCI с осторожным удержанием (то есть нейтральным) консенсусным рейтингом. Тем не менее, средняя целевая цена стоит 49,14 долл. США, что указывает на все еще убедительный прибыль на 28,5% в течение следующего года. (См. Прогноз акций SMCI)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.