💬 Пара USD/CAD поднялась выше 1,4400, поскольку индекс доллара США устремился к двухлетним максимумам

Пара USD/CAD поднялась выше 1,4400, поскольку индекс доллара США устремился к двухлетним максимумам

USD/CAD продолжает свою победную серию четвертую сессию подряд, торгуясь около 1,4420 в азиатские часы в пятницу. Пара USD/CAD растет, поскольку доллар США (USD) получает поддержку от ястребиных протоколов заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) и неопределенности вокруг тарифных планов, предложенных новой администрацией Трампа.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет динамику доллара США по отношению к шести ключевым валютам, на момент написания статьи торгуется около 109,30, что немного ниже двухлетнего максимума 109,56, достигнутого 2 января. Зеленая валюта укрепляется, поскольку доходность долгосрочных облигаций США продолжает расти из-за значительного предложения. На данный момент доходность 10-летних облигаций составляет 4,69%, а доходность 30-летних облигаций — 4,93%.

Президент Федерального резервного банка Канзаса Джеффри Шмид попал в заголовки газет в четверг, подчеркнув необходимость сокращения баланса ФРС, предположив, что политика процентных ставок приближается к своему долгосрочному равновесию. Он отметил, что любые будущие снижения ставок должны быть постепенными и руководствоваться экономическими данными.

Кроме того, член Совета управляющих Федеральной резервной системы Мишель Боуман присоединилась к хору выступающих ФРС на этой неделе, поскольку политики работают вдвойне, пытаясь сгладить реакцию рынка на гораздо более жесткие темпы снижения ставок в 2025 году, чем ожидали многие участники рынка ранее.

Премьер-министр Канады Джастин Трюдо заявил в четверг, что он ответит, если Трамп действительно введет пошлины. Трюдо также заявил, что угроза избранного президента Дональда Трампа ввести 25% пошлину на канадскую продукцию в конечном итоге навредит американским потребителям и бизнесу. Канада, Мексика и Китай являются крупнейшими торговыми партнерами США.

Между тем, более высокие цены на сырую нефть могут помочь ограничить потери канадского доллара (CAD), поскольку Канада остается крупнейшим экспортером нефти в Соединенные Штаты (US). На момент написания статьи цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) остается стабильной после недавнего роста, торгуясь около $73,70 за баррель.

Цены на сырую нефть поддерживаются ожиданиями увеличения потребления топлива для отопления из-за продолжительных холодов в Северном полушарии. Кроме того, очевидны признаки сильного спроса, о чем свидетельствует отчет, указывающий на седьмое подряд недельное снижение запасов сырой нефти в США.

На фронте данных трейдеры теперь сосредоточены на показателях рынка труда США, в частности на Nonfarm Payrolls (NFP), в поисках подсказок о будущем направлении политики ФРС. В Канаде внимание будет обращено на декабрьское чистое изменение занятости и уровень безработицы для дальнейшего экономического анализа.

Канадский доллар: часто задаваемые вопросы

Ключевыми факторами, определяющими курс канадского доллара (CAD), являются уровень процентных ставок, устанавливаемых Банком Канады (BoC), цена на нефть, крупнейший экспорт Канады, здоровье ее экономики, инфляция и торговый баланс, который представляет собой разницу между стоимостью экспорта Канады и ее импорта. Другие факторы включают рыночные настроения — берут ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут убежища (risk-off) — при этом риск-on является положительным для CAD. Здоровье экономики США, как крупнейшего торгового партнера, также является ключевым фактором, влияющим на канадский доллар.

Банк Канады (BoC) оказывает значительное влияние на канадский доллар, устанавливая уровень процентных ставок, которые банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок для всех. Основная цель BoC — поддерживать инфляцию на уровне 1–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно более высокие процентные ставки, как правило, положительны для CAD. Банк Канады также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для CAD, а второе положительно для CAD.

Цена на нефть является ключевым фактором, влияющим на стоимость канадского доллара. Нефть является крупнейшей статьей экспорта Канады, поэтому цена на нефть, как правило, оказывает немедленное влияние на стоимость CAD. Как правило, если цена на нефть растет, CAD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположный случай имеет место, если цена на нефть падает. Более высокие цены на нефть также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса, что также поддерживает CAD.

Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валюты, поскольку она снижает стоимость денег, в наше время произошло обратное с ослаблением контроля за трансграничным капиталом. Более высокая инфляция, как правило, заставляет центральные банки повышать процентные ставки, что привлекает больше притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих прибыльное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Канады является канадский доллар.

Публикации макроэкономических данных оценивают состояние экономики и могут оказывать влияние на канадский доллар. Такие показатели, как ВВП, индекс деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление канадского доллара. Сильная экономика полезна для канадского доллара. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Канады повысить процентные ставки, что приведет к укреплению валюты. Однако если экономические данные слабые, канадский доллар, скорее всего, упадет.