💬 Пара AUD/USD остается ниже 0,6200, самого низкого уровня с октября 2022 года, в преддверии публикации данных о национальной сельскохозяйственной продукции США

Пара AUD/USD остается ниже 0,6200, самого низкого уровня с октября 2022 года, в преддверии публикации данных о национальной сельскохозяйственной продукции США

Пара AUD/USD продолжает свое боковое консолидирующее ценовое движение в течение первой половины европейской сессии в пятницу и остается близкой к своему самому низкому уровню с октября 2022 года, достигнутому предыдущим днем. Спотовые цены в настоящее время торгуются чуть ниже отметки 0,6200 и кажутся уязвимыми для продолжения устоявшегося нисходящего тренда, наблюдаемого в течение последних трех месяцев или около того на фоне бычьего доллара США (USD).

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара США по отношению к корзине валют, уверенно держится около двухлетнего пика в результате ястребиного сдвига Федеральной резервной системы (ФРС). Фактически, центральный банк США прогнозировал только два снижения ставок на четверть пункта в 2025 году на фоне все еще высокой инфляции в крупнейшей экономике мира. В дополнение к этому, протокол декабрьского заседания FOMC показал, что политики рассматривают условия на рынке труда как постепенно смягчающиеся и выступают за замедление темпов снижения ставок на фоне замедления прогресса в борьбе с инфляцией.

Перспективы остаются благоприятными для высокой доходности казначейских облигаций США, что, наряду с геополитическими рисками и опасениями по поводу тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа, подталкивает некоторые потоки убежища к доллару. С другой стороны, австралийский доллар (AUD) подрывается растущими ставками на снижение процентной ставки Резервным банком Австралии (RBA) уже в следующем месяце, подкрепленными падением базовой инфляции в Австралии. Помимо этого, экономические проблемы Китая указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для австралийца лежит вниз.

Однако трейдеры, похоже, неохотно делают агрессивные ставки и предпочитают выжидать в сторонке перед выходом важного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) позднее во время североамериканской сессии. Более того, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике приблизился к границе зоны перепроданности и удерживает медведей от размещения новых ставок вокруг пары AUD/USD. Тем не менее, фундаментальный фон предполагает, что любая попытка восстановления все еще может рассматриваться как возможность для продажи и оставаться ограниченной.

Часто задаваемые вопросы об австралийском долларе

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, установленных Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой ресурсами страной, другим ключевым фактором является цена ее крупнейшего экспорта, железной руды. Здоровье китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, является фактором, а также инфляция в Австралии, ее темпы роста и торговый баланс. Настроения рынка — берут ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут убежища (risk-off) — также являются фактором, с положительным риск-on для AUD.

Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель RBA — поддерживать стабильный уровень инфляции в 2–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, а относительно низкие — наоборот. RBA также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для AUD, а второе — положительно для AUD.

Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому здоровье китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика преуспевает, она закупает больше сырья, товаров и услуг из Австралии, повышая спрос на AUD и повышая его стоимость. Противоположная ситуация возникает, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте Китая часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.

Железная руда является крупнейшим экспортным товаром Австралии, на который приходится 118 миллиардов долларов в год по данным за 2021 год, при этом Китай является его основным пунктом назначения. Таким образом, цена на железную руду может быть драйвером австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, AUD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположный случай имеет место, если цена на железную руду падает. Более высокие цены на железную руду также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса для Австралии, что также положительно для AUD.

Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может влиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет избыточного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися купить ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет AUD, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.