💬 Пара AUD/JPY падает почти до 98,00 из-за роста «голубиных» настроений вокруг Резервного банка Австралии

Пара AUD/JPY падает почти до 98,00 из-за роста «голубиных» настроений вокруг Резервного банка Австралии

AUD/JPY теряет позиции, поскольку австралийский доллар (AUD) сталкивается с трудностями по отношению к своим конкурентам после внутренних экономических данных, а также отчета по инфляции CPI в Китае, опубликованного в четверг. Кросс-курс AUD/JPY торгуется около 98,00 в ранние европейские часы.

Ранее на этой неделе австралийские данные показали небольшой рост общей инфляции, поднявшись до 2,3% в ноябре с 2,1%. Между тем, базовая инфляция снизилась до 3,2% с 3,5%. Эти события последовали за недавними заявлениями Резервного банка Австралии (РБА), который выразил растущую уверенность в том, что инфляция находится на пути к устойчивому возвращению к целевому диапазону 2-3%, что потенциально прокладывает путь к снижению ставок в предстоящие месяцы.

Розничные продажи в Австралии, ключевой показатель потребительских расходов, выросли на 0,8% в месячном исчислении в ноябре, что выше роста на 0,5%, зафиксированного в октябре (пересмотрено с 0,6%). Однако этот показатель не оправдал ожиданий рынка, который ожидал роста на 1,0%.

Между тем, торговый профицит Австралии вырос до 7 079 млн в ноябре, превзойдя ожидаемые 5 750 млн и предыдущее значение 5 670 млн (пересмотрено с 5 953 млн). Экспорт увеличился на 4,8% в месячном исчислении (м/м) в ноябре, по сравнению с 3,5% (пересмотрено с 3,6%) в октябре. Импорт вырос на 1,7% в месячном исчислении в ноябре по сравнению с 0% (пересмотрено с 0,1%) в предыдущем месяце.

Австралийский доллар сталкивается с трудностями, поскольку данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) Китая указывают на растущие риски дефляции. Годовая инфляция выросла на 0,1% в декабре, что немного ниже роста на 0,2% в ноябре, что соответствует ожиданиям рынка.

В месячном исчислении (м/м) инфляция ИПЦ осталась неизменной на уровне 0% в декабре, что соответствует оценкам, после снижения на 0,6% в ноябре. Любое изменение экономических условий в Китае может повлиять на австралийские рынки, поскольку обе страны являются близкими торговыми партнерами.

Японская иена (JPY) получила поддержку от надежных данных о росте заработной платы в Японии. Денежные доходы трудящихся выросли на 3,0% в годовом исчислении в ноябре, превысив пересмотренный рост на 2,2% в октябре и превысив ожидания рынка в 2,7%.

Однако реальная заработная плата, скорректированная с учетом инфляции и считающаяся ключевым показателем покупательной способности потребителей, снизилась на 0,3% в годовом исчислении в ноябре. Это последовало за падением на 0,4% в октябре, что стало четвертым подряд месяцем отрицательного роста реальной заработной платы.

Это устойчивое снижение реальной заработной платы поставило под сомнение вероятность потенциального повышения процентных ставок Банком Японии (BoJ). В дополнение к голубиному прогнозу, потребительские настроения в Японии ослабли в декабре, что еще больше смягчило ожидания относительно ужесточения политики со стороны BoJ.

Часто задаваемые вопросы о процентных ставках

Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в качестве процентов сберегателям и вкладчикам. На них влияют базовые ставки кредитования, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение базовой ставки инфляции около 2%. Если инфляция падает ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки кредитования с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки кредитования в попытке снизить инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению валюты страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для вложения денег для мировых инвесторов.

Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных в банке. Если процентные ставки высоки, это обычно толкает вверх цену доллара США (USD), а поскольку золото оценивается в долларах, это имеет эффект снижения цены золота.

Ставка по федеральным фондам — это ставка овернайт, по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто цитируемая основная ставка, устанавливаемая Федеральным резервом на заседаниях FOMC. Она устанавливается в виде диапазона, например, 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в этом случае 5,00%) — это цитируемая цифра. Ожидания рынка относительно будущей ставки по федеральным фондам отслеживаются инструментом CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федерального резерва по денежно-кредитной политике.