💬 Японская иена укрепляется на внутридневном позитивном движении; пара USD/JPY продолжает отступать от многомесячного максимума

Опубликовано: 2025-01-16
Время чтения:
Японская иена укрепляется на внутридневном позитивном движении; пара USD/JPY продолжает отступать от многомесячного максимума 👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Японская иена укрепляется на внутридневном позитивном движении; пара USD/JPY продолжает отступать от многомесячного максимума

  • Японская иена укрепляется в ответ на сильные данные по росту заработной платы в Японии.
  • Неопределенность относительно вероятных сроков следующего повышения ставки Банка Японии может ограничить рост JPY.
  • «Ястребиная» позиция ФРС и высокая доходность облигаций США оказывают некоторую поддержку паре USD/JPY.

    • Японская иена (JPY) набирает некоторую положительную динамику после публикации более сильных данных о росте заработной платы в Японии ранее в этот четверг и на данный момент, похоже, прервала трехдневную полосу неудач против своего американского аналога. Более того, разговоры о том, что крупные японские компании, вероятно, увеличат заработную плату примерно на 5% в среднем в 2025 году, и расширение инфляционного давления подтверждают необходимость очередного повышения ставок Банком Японии (BoJ). Помимо этого, осторожный настрой рынка, сохраняющиеся геополитические риски и опасения по поводу тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа подкрепляют безопасную JPY.

    Между тем, бегство в безопасность вызывает скромное снижение доходности казначейских облигаций США, что удерживает быков по доллару США (USD) в обороне и способствует перемещению потоков в сторону менее доходной JPY. Тем не менее, скептицизм относительно вероятного времени, когда BoJ снова повысит процентные ставки, может удержать быков по JPY от агрессивных ставок. Инвесторы также могут дождаться публикации отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) в пятницу, который сыграет ключевую роль в оказании влияния на краткосрочную динамику цен USD и даст некоторый значимый импульс паре USD/JPY.

    Японская иена подкреплена возрождающимися ставками Банка Японии на повышение процентной ставки; потенциал роста кажется ограниченным

  • Опубликованные в четверг правительственные данные показали, что базовая заработная плата, или регулярная оплата труда, в Японии выросла на 2,7% в ноябре, что стало самым быстрым ростом с 1992 года, в то время как оплата сверхурочных выросла на 1,6% по сравнению с пересмотренным ростом на 0,7% в октябре.
  • Между тем, реальная заработная плата с поправкой на инфляцию упала четвертый месяц подряд, на 0,3% в ноябре. Уровень инфляции, который министерство использует для расчета заработной платы, ускорился с 2,6% в октябре до 3,4% по сравнению с прошлым годом.
  • Банк Японии неоднократно заявлял, что устойчивый и широкомасштабный рост заработной платы является предпосылкой для увеличения стоимости заимствований, а данные подтверждают перспективы дальнейшего повышения процентной ставки, что обеспечит небольшой рост японской иены.
  • Однако инвесторы, похоже, убеждены, что Банк Японии не нажмет на курок на своем следующем заседании по денежно-кредитной политике в январе и подождет до марта на фоне неопределенности относительно протекционистской политики избранного президента США Дональда Трампа.
  • В среду телеканал CNN со ссылкой на неназванные источники, знакомые с ситуацией, сообщил, что Трамп рассматривает возможность объявления чрезвычайного положения в экономике страны, чтобы обеспечить юридическое обоснование серии всеобщих пошлин для союзников и противников.
  • Доходность 10-летних государственных облигаций США подскочила до самого высокого уровня с 25 апреля в ответ на новости, которые в большей степени затмили неоднозначные данные по рынку труда США, опубликованные в среду.
  • По данным службы автоматической обработки данных (ADP), в декабре число занятых в частном секторе США выросло на 122 000 человек по сравнению с ростом на 146 000 человек, зафиксированным в ноябре, и оказалось ниже ожиданий рынка в 140 000 человек.
  • Отдельно Министерство труда США сообщило, что число американцев, подавших новые заявления на пособие по безработице, на неделе, закончившейся 4 января, упало до 11-месячного минимума в 201 тыс., что указывает на стабильность рынка труда.
  • Кроме того, протокол заседания FOMC от 17–18 декабря показал, что политики выступают за замедление темпов снижения ставок на фоне опасений относительно более медленного прогресса в сдерживании темпов инфляции до целевого показателя в 2%.
  • Глава ФРС Кристофер Уоллер заявил, что инфляция должна продолжить снижение и достичь целевого показателя в 2%, что должно позволить центральному банку США и дальше снижать процентные ставки, хотя и неопределенными темпами.
  • Инвесторы продолжат следить за выступлениями ряда влиятельных членов FOMC, которые состоятся позднее в этот четверг, хотя основное внимание по-прежнему будет приковано к отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), который выйдет в пятницу и за которым пристально следят.

    • Техническая настройка пары USD/JPY благоприятствует трейдерам, настроенным на рост, ключевое значение имеет уровень поддержки 157,55–157,50

    Японская иена укрепляется на внутридневном позитивном движении; пара USD/JPY продолжает отступать от многомесячного максимума

    С технической точки зрения, любой последующий спад, вероятно, привлечет некоторую покупку на спаде около горизонтальной зоны 157,55-157,50. Однако некоторая последующая продажа может сделать пару USD/JPY уязвимой для дальнейшего ускорения падения к отметке 157,00 на пути к следующей значимой поддержке около области 156,75 и недельному минимуму около области 156,25-156,20. Затем следует отметка 156,00, которая, если будет решительно пробита, может сместить уклон в пользу медвежьих трейдеров.

    С другой стороны, область 158,55 или многомесячный максимум, достигнутый в среду, теперь, похоже, выступает в качестве немедленного препятствия. Устойчивая сила за его пределами может поднять пару USD/JPY до отметки 159,00. Импульс может распространиться и дальше к промежуточному барьеру 159,45, прежде чем спотовые цены нацелятся на возвращение психологической отметки 160,00.

    Часто задаваемые вопросы о Банке Японии

    Банк Японии (BoJ) — центральный банк Японии, определяющий денежно-кредитную политику в стране. Его мандат — выпуск банкнот и осуществление валютного и денежно-кредитного контроля для обеспечения стабильности цен, что означает целевой показатель инфляции около 2%.

    Банк Японии приступил к ультрамягкой денежно-кредитной политике в 2013 году, чтобы стимулировать экономику и подстегнуть инфляцию в условиях низкой инфляции. Политика банка основана на количественном и качественном смягчении (QQE) или печати банкнот для покупки активов, таких как государственные или корпоративные облигации, для обеспечения ликвидности. В 2016 году банк удвоил свою стратегию и еще больше смягчил политику, сначала введя отрицательные процентные ставки, а затем напрямую контролируя доходность своих 10-летних государственных облигаций. В марте 2024 года Банк Японии поднял процентные ставки, фактически отступив от ультрамягкой денежно-кредитной политики.

    Масштабное стимулирование Банка привело к снижению курса иены по отношению к основным валютам. Этот процесс усугубился в 2022 и 2023 годах из-за растущего расхождения в политике между Банком Японии и другими основными центральными банками, которые решили резко повысить процентные ставки, чтобы бороться с высокими за десятилетия уровнями инфляции. Политика Банка Японии привела к увеличению разницы с другими валютами, что привело к снижению стоимости иены. Эта тенденция частично изменилась в 2024 году, когда Банк Японии решил отказаться от своей сверхмягкой политики.

    Ослабление иены и скачок мировых цен на энергоносители привели к росту инфляции в Японии, которая превысила целевой показатель Банка Японии в 2%. Перспектива роста зарплат в стране — ключевой элемент, подпитывающий инфляцию — также способствовала этому шагу.

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Свежие новости по теме: Валютный рынок Форекс, нефть, золото и серебро

    🚀