💬 Цена на золото отходит от четырехнедельного пика; медведи, похоже, не настроены решительно

Цена на золото отходит от четырехнедельного пика; медведи, похоже, не настроены решительно

Цена на золото (XAU/USD) снижается в ходе азиатской сессии в четверг и отходит от четырехнедельного максимума, около области $2670, достигнутой днем ​​ранее. Доллар США (USD) прочно держится около двухлетнего пика, достигнутого на прошлой неделе, в результате ястребиного сдвига Федеральной резервной системы (ФРС), который, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, подрывающий невыгодный желтый металл. Фактически, ФРС указала, что она замедлит темпы снижения процентных ставок в 2025 году на фоне все еще устойчивой экономики США, что является признаком того, что рынок труда США остается устойчивым, а инфляция — липкой.

Тем не менее, опасения по поводу протекционистской политики избранного президента США Дональда Трампа и сохраняющихся геополитических рисков могут оказать некоторую поддержку цене на золото как на убежище. Бегство в безопасность приводит к скромному снижению доходности казначейских облигаций США, что удерживает быков по доллару США от новых ставок и может еще больше ограничить падение пары XAU/USD. Это требует некоторой осторожности перед тем, как ставить на более глубокие потери, поскольку трейдеры ждут выхода в пятницу тщательно отслеживаемых ежемесячных данных по занятости в США или отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP).

Цена на золото находится под давлением перспектив более медленного снижения ставок ФРС; потенциал снижения кажется ограниченным

Быки цен на золото одерживают верх, ожидается принятие выше статического сопротивления $2665

С технической точки зрения, ночной максимум колебания около области $2670 теперь, похоже, действует как немедленное препятствие, которое, если будет преодолено, будет рассматриваться как новый триггер для трейдеров-бычков. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике начали двигаться в положительной зоне, цена на золото может затем подняться до промежуточного сопротивления около зоны $2681-2683 на пути к отметке $2700.

С другой стороны, любое дальнейшее падение, вероятно, найдет поддержку около области $2645 перед областью $2635 и недельным минимумом, около зоны $2615-2614, затронутой в понедельник. Некоторая последующая продажа ниже слияния $2600, включающая 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) и краткосрочную восходящую линию тренда, простирающуюся от ноябрьского месячного минимума, будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров. Затем цена на золото может стать уязвимой для дальнейшего скольжения ниже декабрьского минимума колебания, около области $2583, и протестировать следующую соответствующую поддержку около зоны $2550.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.