💬 Прогноз цен на золото: XAU/USD держится ниже $2650, поскольку трейдеры ждут новых катализаторов

Прогноз цен на золото: XAU/USD держится ниже $2650, поскольку трейдеры ждут новых катализаторов

Цена на золото (XAU/USD) с трудом поднимается около $2640 в течение ранних азиатских торговых часов в понедельник. Укрепление доллара США (USD) после выхода индекса менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США от ISM оказывает давление на желтый металл. Все внимание будет приковано к данным по рынку труда США за декабрь в пятницу для получения нового импульса.  Данные, опубликованные Институтом управления поставками (ISM) в пятницу, показали, что индекс деловой активности в производственном секторе США вырос до 49,3 в декабре с 48,4 в ноябре. Это значение оказалось выше консенсуса рынка в 48,4. Оптимистичные данные подняли доллар США и потянули цену на сырьевые товары, деноминированные в долларах США, вниз.  Кроме того, прогноз Федеральной резервной системы США (ФРС) о меньшем снижении процентных ставок может подорвать неприбыльный актив. Центральный банк США решил снизить процентные ставки в декабре, но дал понять, что в этом году расходы по займам будут снижаться медленнее, чем ожидалось ранее.  С другой стороны, экономическая неопределенность и геополитическая напряженность могут стимулировать актив-убежище, такой как золото. В воскресенье Израиль и ХАМАС спорили о сделке по прекращению насилия в секторе Газа и возвращению заложников домой, поскольку палестинские официальные лица заявили, что в результате израильских бомбардировок за выходные погибло более 100 человек. Покупательская деятельность центральных банков может способствовать росту драгоценного металла. По прогнозам, центральные банки продолжат быть чистыми покупателями около 8 миллионов унций в 2025 году, что примерно не изменилось или немного ниже, чем в 2024 году.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.