💬 Прогноз цен на золото: пара XAU/USD снижается в пятницу, поскольку инвесторы смотрят в другом направлении

Прогноз цен на золото: пара XAU/USD снижается в пятницу, поскольку инвесторы смотрят в другом направлении

Пара XAU/USD упала в пятницу, а цены на золото упали примерно на две трети процента и снова опустились ниже $2650 за унцию, поскольку рыночные настроения восстанавливаются после аппетита к риску в начале недели. Начало первой недели торгового сезона 2025 года для мировых рынков было шатким, но инвесторы все еще ищут причины укрепить свою позицию перед новым годом.

Президент Федерального резерва (ФРС) Банка Ричмонда Том Баркин выступил в пятницу перед ассоциацией банкиров в Мэриленде, подчеркнув, что ФРС уже снизила процентные ставки на целый процентный пункт в течение 2024 года, доведя ставку по федеральным фондам до диапазона 4,25% -4,5%. Уровень безработицы в США также держится на исторически низком уровне, в то время как инфляция, по-видимому, возвращается к целевому показателю ФРС в 2% в год. Баркин из ФРС также преуменьшил потенциальные негативные последствия планов нового президента Дональда Трампа принять масштабные тарифные предложения в свой первый день пребывания в должности, которые позволят США функционально вступить в одновременные торговые войны со всеми ближайшими союзниками и торговыми партнерами США в одностороннем порядке. По словам политика ФРС Баркина, рынки не должны слишком беспокоиться о потенциальной пошлине в размере 10% -20% на все импортируемые в США товары, потому что «переход от тарифов к ценам не является простым, он зависит от множества факторов, включая цепочки поставок бизнеса и ценовую эластичность потребителей».

На следующей неделе американские рынки и институты возьмут выходной в четверг в связи со смертью бывшего президента Джимми Картера, который скончался 29 декабря в возрасте 100 лет. В пятницу будет опубликован первый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за 2025 год.

Прогноз цен на золото

Цены на золото попали в грубый циклический скачок в последнем квартале 2024 года, когда биды XAU/USD постоянно крутились около отметки $2650. Боковая колея золота лучше всего иллюстрируется 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая движется вбок с начала ноября и действует как ловушка для бидов, сдерживая ценовые движения.

Быкам неоднократно не удавалось поднять цены выше $2720, в то время как давление со стороны продавцов по-прежнему подкрепляется ближайшим техническим минимумом на уровне $2600.

Дневной график XAU/USD

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.