💬 Прогноз цен на золото: пара XAU/USD подскочила почти до $2650, поскольку инвесторы оценивают влияние Трампа на мировую экономику

Прогноз цен на золото: пара XAU/USD подскочила почти до $2650, поскольку инвесторы оценивают влияние Трампа на мировую экономику

Цена на золото (XAU/USD) расширяет внутридневной прирост до почти $2650 на открытии североамериканской сессии в четверг после новогодних праздников. Драгоценный металл укрепляется, поскольку его привлекательность как безопасного актива возросла, а инвесторы сосредоточились на избранном президенте Дональде Трампе, который вступит в должность 20 января.

Ожидаемые входящие политические меры Трампа, такие как более высокие импортные пошлины и более низкие налоги, будут выгодны золоту. Более высокие импортные пошлины приведут к потенциальной мировой торговой войне, а более низкие налоги усилят инфляционное давление в Соединенных Штатах (США). Золото, как правило, показывает лучшие результаты в условиях экономической неопределенности как безопасная ставка и более высокого ценового давления, учитывая, что инвесторы используют драгоценный металл в качестве хеджирования против инфляции.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до почти 4,54% в начале года, поскольку ралли заглохло. Как правило, более низкая доходность процентных активов приводит к более низким альтернативным издержкам для не приносящих доход активов, таких как золото, и делает их привлекательной ставкой.

Между тем, доллар США (USD) также резко растет, поскольку инвесторы ожидают, что высокая инфляция при администрации Трампа заставит Федеральный резерв (ФРС) принять умеренный подход к смягчению политики. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость гринбека по отношению к шести основным валютам, показывает новый двухлетний максимум на уровне 108,90.

На экономическом фронте, меньшее количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 27 декабря, также укрепило доллар США. Министерство труда сообщило, что число лиц, впервые обратившихся за пособием по безработице, составило 211 тыс., что ниже прогнозов в 222 тыс. и предыдущего выпуска в 220 тыс.

Технический анализ золота

Цена на золото торгуется в форме симметричного треугольника на дневном таймфрейме, что демонстрирует резкое сокращение волатильности. 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около $2630 в целом перекрывает цену золота, что указывает на боковой тренд.

Индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00–60,00, что указывает на нерешительность участников рынка.

Глядя вверх, цена на золото укрепится после решительного прорыва выше декабрьского максимума в $2,726.00. Напротив, медведи укрепятся, если актив упадет ниже ноябрьского минимума около $2,537.00.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.