💬 Прогноз цен на серебро: XAG/USD подскочила почти до $29,40, поскольку рост доходности казначейских облигаций США остановился

Прогноз цен на серебро: XAG/USD подскочила почти до $29,40, поскольку рост доходности казначейских облигаций США остановился

Цена серебра (XAG/USD) начинает 2025 год на сильной ноте. Белый металл прибавляет почти 1,50% на европейской сессии в четверг и поднимается почти до $29,40. Актив укрепляется, поскольку ралли доходности облигаций США остановилось после роста более чем на 10% за последние четыре недели

Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала почти до 4,55%. Более низкая доходность облигаций по процентным активам указывает на более низкие альтернативные издержки для не приносящих доход активов, таких как серебро, что повышает их привлекательность.

Между тем индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, торгуется в боковом диапазоне вблизи более чем двухлетнего максимума 108,50.

Прогноз по доллару США и доходности облигаций, как ожидается, останется стабильным, поскольку Федеральная резервная система (ФРС), как ожидается, сократит процентные ставки в этом году, поскольку чиновники настроены оптимистично относительно экономического пути. Участники рынка также оптимистично настроены относительно перспектив роста США при администрации избранного президента Дональда Трампа, поскольку его вероятная политика, такая как контроль иммиграции, более высокие импортные пошлины и более низкие налоги, будет стимулировать общую экономическую активность.

Аналитики Goldman Sachs ожидают, что ФРС осуществит следующее снижение процентной ставки в марте. Инвестиционная банковская фирма также ожидает, что за снижением ставки на 25 базисных пунктов (б. п.) в марте последуют еще два в июне и сентябре, что предполагает, что ставки по заимствованиям снизятся в диапазоне 3,50%-3,75%. В 2024 году ФРС также снижала свои процентные ставки три раза, но на 100 б. п. до 4,25%-4,50%.

Технический анализ серебра

Цена серебра резко подскакивает до 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $29,40. Однако перспективы белого металла остаются медвежьими, пока он не останется ниже восходящей линии тренда, которая построена от минимума 29 февраля в $22,30 на дневном таймфрейме.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) подскакивает выше 40,00. Медвежий импульс закончится, если он удержится выше этого уровня.

Если смотреть вниз, то сентябрьский минимум $27,75 будет выступать ключевой поддержкой для цены серебра. С другой стороны, 50-дневная EMA около $30,90 будет барьером.

Дневной график серебра

Часто задаваемые вопросы о серебре

Серебро — драгоценный металл, активно торгуемый среди инвесторов. Исторически оно использовалось как средство сбережения и средство обмена. Хотя оно менее популярно, чем золото, трейдеры могут обратиться к серебру, чтобы диверсифицировать свой инвестиционный портфель, из-за его внутренней стоимости или в качестве потенциального хеджа в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.

Цены на серебро могут меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса безопасного актива, хотя и в меньшей степени, чем у золота. Как беспроцентный актив, серебро имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках. Его движения также зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAG/USD). Сильный доллар имеет тенденцию сдерживать цену серебра, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены вверх. Другие факторы, такие как инвестиционный спрос, предложение добычи (серебро гораздо более распространено, чем золото), и темпы переработки также могут влиять на цены.

Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких секторах, как электроника или солнечная энергетика, поскольку оно имеет одну из самых высоких электропроводностей среди всех металлов — больше, чем медь и золото. Всплеск спроса может привести к росту цен, а спад — к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и, в частности, в Китае крупные промышленные секторы используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в установлении цен.

Цены на серебро, как правило, следуют за движением золота. Когда цены на золото растут, серебро обычно следует за ними, поскольку их статус как активов-убежищ схож. Соотношение золото/серебро, которое показывает количество унций серебра, необходимое для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную оценку между обоими металлами. Некоторые инвесторы могут считать высокое соотношение показателем того, что серебро недооценено, или золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может указывать на то, что золото недооценено по сравнению с серебром.