💬 Цены на золото растут, поскольку доллар США отступает от многолетних максимумов

Цены на золото растут, поскольку доллар США отступает от многолетних максимумов

Цена на золото (XAU/USD) в четверг растет третью сессию подряд после роста более чем на 27% в 2024 году, что стало лучшим показателем с 2010 года. Этот восходящий импульс был обусловлен смягчением денежно-кредитной политики США, сохраняющейся геополитической напряженностью и рекордными закупками центральных банков.

Однако беспроцентное золото может столкнуться с некоторыми препятствиями, поскольку Федеральная резервная система (ФРС), как ожидается, будет придерживаться более осторожного подхода к дальнейшему снижению ставок в 2025 году, что будет сигнализировать о ястребином изменении своей позиции в денежно-кредитной политике. Это изменение обусловлено неопределенностью, связанной с потенциальными изменениями политики в рамках экономических планов новой администрации Трампа.

Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и продолжающийся конфликт между Россией и Украиной, как ожидается, продолжат поддерживать золото, традиционный актив-убежище, в ближайшей перспективе. Кроме того, исследование Всемирного золотого совета предполагает, что основные центральные банки, вероятно, увеличат закупки золота в течение следующих 12 месяцев, что еще больше увеличит спрос на драгоценный металл.

Цена на золото получает поддержку от потоков активов-убежищ на фоне сохраняющейся геополитической напряженности

Технический анализ: цена на золото превысила девятидневную EMA и приблизилась к $2650

Цена на золото торгуется около $2,630.00 за тройскую унцию в четверг, а дневной график указывает на фазу консолидации, поскольку металл движется вбок. Однако цена на желтый металл движется выше девяти- и 14-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), что указывает на бычий сдвиг в краткосрочной динамике. Кроме того, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется около отметки 50, отражая нейтральные настроения.

Пара XAU/USD может исследовать область вокруг психологического сопротивления $2700,00, за которым последует следующее препятствие на уровне месячного максимума $2726,34, достигнутого 12 декабря.

Что касается поддержки, пара XAU/USD может протестировать непосредственные 14- и 9-дневные EMA на уровне $2,626.00 и $2,624.00 соответственно. Дальнейшая поддержка появляется около ее месячного минимума $2,583.39, зафиксированного 19 декабря.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.