💬 Держитесь подальше от рискованных акций Rivian, говорит Bank of America

Держитесь подальше от рискованных акций Rivian, говорит Bank of America

В отчете Rivian (NASDAQ: RIVN) Q4 было немало понравиться в этом, и, как и было обещано, компании впервые удалось стать положительной прибылью.

Тем не менее, акции были в нисходящем тренде с момента считывания на прошлой неделе, и причина негативной реакции связана с перспективами производителя EV. В этом году компания рассчитывает продать около 48 500 автомобилей, но Уолл -стрит искала 55 000. Кроме того, Ривиан призывает прил. Потеря EBITDA между (1,9) миллиардом до (1,7) миллиарда долларов. Несмотря на то, что это представляет собой улучшение убытков прошлогодних (2,7) млрд. Долл. США, оно все еще наклонилось к оценке консенсуса (1,7) млрд. Долл. США.

Приглушенный прогноз также информирует аналитик BOFA Джона Мерфи о оценке после обеда. «Rivn остается одним из наиболее жизнеспособных среди стартапов EV OEMS и добивается прогресса в направлении устойчиво положительной валовой маржи», - сказал аналитик. «Тем не менее, перспективы на 2025 год был более мягким, чем мы ожидали, и партнерство VW усложняет прогнозы доходов, по крайней мере, в течение следующих четырех лет».

Кроме того, говорит Мерфи, спрос на EVS снижается и, вероятно, не улучшится в ближайшем будущем, в то время как есть признаки, которые США могут сократить стимулы EV. Учитывая акцент администрации Трампа на снижение затрат, аналитик также считает, что Департамент энергетического кредита Ривина на 6,6 млрд. Долл. США, утвержденный в соответствии с администрацией Байдена в январе, находится под угрозой.

Есть также небольшой вопрос растущей конкуренции. Растущее число электрических внедорожников/CUV выходят на рынок, и в сочетании с тем, что, по-видимому, является «медленнее, чем ожидалось, рамп R2, это может повлиять на долгосрочный рост объема Ривина. В результате Мерфи отрегулировал свои громкости прогнозы вниз. Глядя на конкуренцию, Lucid представил внедорожник Gravity и планирует запустить внедорожник/CUV среднего размера в конце 2026 года. Скаут стремится начать производство внедорожника Traveler и Terra Truck в 2027 году, которые, кажется, готовы «конкурировать напрямую» с Предложения Ривина, но по значительно более низкой цене, с базовыми моделями, начинающимися менее чем в ~ 60 000 долл. США. Кроме того, Мерфи думает, что Chevrolet Blazer EV GM и Skunkworks от GM CUV могут выйти на рынок в 2027 году.

Смысл всех вышеперечисленных - это понижение от Мерфи, который снижает свой рейтинг RIVN с нейтрального до недостаточно (то есть продавать). Цена Мерфи также идет с 13 до 10 долларов, что подразумевает, что акции теперь имеют недостаток в 14%. (Чтобы посмотреть послужной список Мерфи, нажмите здесь)

2 Другие аналитики присоединяются к Мерфи в лагере медведя, и с дополнительными 11 удержаниями и 6 покупками, а акции претендуют на рейтинг консенсуса. Тем не менее, здесь прогнозируются приличные достижения; Средняя цель составляет 14,43 долл. США, что предполагает, что акция поднимется на 24,5% выше в предстоящие месяцы. (См. Прогноз ривийского запаса)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями известного аналитика. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.