💬 EUR/USD сохраняет позицию выше 1,0400, объемы остаются низкими в канун Нового года

EUR/USD сохраняет позицию выше 1,0400, объемы остаются низкими в канун Нового года

EUR/USD укрепляется во вторник, торгуясь около 1.0410 во время азиатской сессии после потерь в предыдущий день. Восстановление пары EUR/USD можно объяснить подавленным долларом США (USD) после более слабой доходности казначейских облигаций.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, демонстрирует незначительные потери около 108,00, поскольку доходность казначейских облигаций США в понедельник упала примерно на 2%. Доходность 2-летних и 10-летних облигаций составила 4,24% и 4,53% соответственно.

Однако пара EUR/USD, чувствительная к риску, сталкивается с трудностями, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) может занять более осторожную позицию в отношении потенциального снижения ставок в 2025 году, что станет сигналом об изменении ее подхода к денежно-кредитной политике. Эта корректировка происходит на фоне неопределенностей, связанных с экономическими стратегиями, ожидаемыми при новой администрации Трампа.

Кроме того, отток средств из зон безопасности оказал давление на евро на фоне возросших геополитических рисков, вызванных затянувшимся конфликтом между Россией и Украиной и сохраняющейся напряженностью на Ближнем Востоке. Посол Израиля в ООН Дэнни Данон в понедельник выступил с суровым предупреждением в адрес поддерживаемых Ираном йеменских боевиков-хуситов, призвав их прекратить ракетные атаки на Израиль, сообщает Reuters.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохраняет голубиный прогноз по процентной политике на следующий год, что оказывает понижательное давление на евро и пару EUR/USD. ЕЦБ снизил свою ставку по депозитному фонду на 100 базисных пунктов (б. п.) до 3% в этом году и, как ожидается, снизит ее до 2%, что политики считают нейтральной ставкой, к концу июня 2025 года. Это говорит о том, что ЕЦБ будет снижать свои ключевые ставки заимствований на 25 б. п. на каждом заседании в первой половине следующего года.

Часто задаваемые вопросы о евро

Евро — валюта 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торгов валюта в мире после доллара США. В 2022 году на нее пришлось 31% всех валютных операций, а средний дневной оборот составил более 2,2 триллиона долларов США в день. EUR/USD — самая торгуемая валютная пара в мире, на которую приходится около 30% всех операций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком для еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной мандат ЕЦБ заключается в поддержании ценовой стабильности, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основной инструмент — повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки — или ожидание более высоких ставок — обычно приносят пользу евро и наоборот. Управляющий совет ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важной эконометрикой для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обяжет ЕЦБ повысить процентные ставки, чтобы вернуть ее под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным для мировых инвесторов в качестве места для размещения своих денег.

Публикации данных оценивают состояние экономики и могут влиять на евро. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные слабые, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) особенно важны, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот, при отрицательном балансе.