💬 «Вечеринка не закончилась»: лучшие аналитики выбирают 2 лучших оптических приемопередатчиков, чтобы купить

«Вечеринка не закончилась»: лучшие аналитики выбирают 2 лучших оптических приемопередатчиков, чтобы купить

Что вы делаете, когда думаете, что хорошие времена заканчиваются? Это один из самых сложных вопросов для любого инвестора, который можно ответить, но он нуждается в ответе, потому что он может иметь разницу между успехом и неудачей - особенно в сегодняшнем климате.

Рынки выросли. Это не секрет. В течение последних двух лет акции технологий привели к сильным бычьим рынкам, при этом инвесторы особенно заинтересованы в ИИ и сети, и после такого солидного пробега быка может быть заманчиво распродать и обналичить чипсы. Никто не винит вас.

Но, по крайней мере, один аналитик считает, что партия не закончилась для одного сегмента рынка - оптических трансивер. Это жизненно важная технология, поддерживающая оптоволоконные сети, которые делают цифровой мир возможным. Охватывая сектор от Джеффриса, 5-звездочный аналитик Блейн Кертис излагает ситуацию, написав: «Мы видим сильную дорогу впереди для рынка трансивер. Рынок быстро меняется, поскольку ИИ ускоряет дорожную карту скорости передачи данных, и скорость становятся королем… АИД-АКЕЛЕРАТОРНЫЕ ЕДИНИЦЫ быстро расширяются (мы оцениваем 22% CAGR с 23-27) с более высокими показателями привязанности, движущимися приверительными, даже быстрее (3-й стороны прогнозируется 29 29. % единицы CAGR для 100G+ приемопередатчиков). Слои в рост увеличивается, так как ИИ продвигает более высокие скорости, а дисбаланс предложения спроса (во главе с лазерной нехваткой) дает производителям трансиверов больше рычагов по ценам. В целом, ожидайте, что потенциал для 3-й стороны в 33% доходов CAGR с 23 до 27 лет ».

Кертис, который занимает первое место в 1% экспертов по запасам Уолл -стрит, отмечает, что два оптических приемопередатчика созревают для выбора. Обе акции выросли более чем на 40% за последние 12 месяцев, но с самого начала года снизились не менее 12% - и он видит возможность покупки.

Мы открыли базу данных Tipranks, чтобы посмотреть детали в паре - и выяснить, как его измеряют с помощью более широкого вида на Уолл -стрит.

Когерентная корпорация (COHR)

Первая акция оптических приемопередатчиков, на которую мы рассмотрим, - это технологическая компания, работающая в области цифровых сетей. Когерентный проектирует, производит и распространяет широкий спектр высококачественных продуктов в оптоэлектронике и цифровой коммуникации и имеет сильную клиентскую базу на рынках промышленных, приборов и сети. Компания базируется в Пенсильвании и работает по всему миру через всемирную сеть НИОКР, производства, продаж и маркетинга, а также распределения.

Оптические и лазерные подсистемы Когерентного, его оптические трансиверы и его волоконно-оптические системы встречаются в различных промышленных и сетевых приложениях и обнаружили в качестве жизненно важных компонентов в мировой сетевой инфраструктуре-практическая техническая инфраструктура, которая стала возможной такой Цифровые инновации как Интернет, облако и ИИ. Кроме того, линия оптики, лазеров и термоэлектриков Coherent обеспечивает технологическую основу для большей части инструментов, которые поддерживают глобальные оптические сети.

Получение «от сети», продукты когерентного также обнаружили использование в таких независимых и автономных технологиях, как сенсорные системы, лидарные единицы и сенсорные экраны - или, чтобы выразить это более напрямую, технологии, которые позволяют цифровой инфраструктуре взаимодействовать с пользователями человека. Полем

В течение последних 12 месяцев акции выросли более 40%, но с начала с начала года акции снизились почти на 13%. Акции действительно получили временное повышение после выпуска результатов финансового 2Q25 в начале этого месяца, пробив на 10% после преодоления ожиданий как дохода, так и по прибыли.

Лучшая линия в этом отчете показала доходы в размере 1,44 млрд долларов, что на 27% больше по сравнению с прошлым годом и примерно на 70 млн. Долл. США лучше, чем ожидалось. В итоге когерентный реализовал финансовый Q2 прибыль в размере 95 центов на акцию в условиях не-GAAP или 28 центов на акцию выше прогноза.

В своем освещении последовательности для Джеффриса аналитик Блейн Кертис отмечает, что эта компания добилась успеха в качестве технологической фирмы Workaday, не путем разработки новых инноваций, а создав высококачественные продукты, которые необходимы в современных сетях. Как говорит Кертис, «тезис быка для COHR - это не какая -то роскошная доля вождения в технологии, на самом деле это совсем наоборот. COHR является доминирующим на нынешнем рынке приемопередатчиков на уровне 400G (и должен быть на 800 г), но был затянут кусочком неудачных приобретений, реструктуризации и ненужных расходов по всем направлениям. Это сильный бизнес с рычагами, которые можно использовать для существенного повышения прибыльности, и (генеральный директор) послужной список Джима Андерсона предполагает, что он сделает именно это. Опасения по поводу возможности VCSELS оставаться жизнеспособным на 200 г/ полос, станет страхом, но компания по -прежнему уверена в своей способности производить продукт VCSEL 200G, а также имеет существенный и растущий бизнес EML/ Sipho ».

Заглядывая в будущее, Кертис обрисовывает в общих чертах звуковой путь вперед для когерентного: «Мы оцениваем, что бизнес может принести 1,75 долл. США в виде мощности EPS от комбинации оптимизации цен, прекращения их программы разработки DSP, некоторых производственных аутсорсинга в бизнесе промышленных лазеров, некоторые ЭРП, управляемая экономией затрат, и лучшее поглощение производственных накладных расходов. Существует дальнейший рост от потенциального отказа от недостаточных бизнес-линий, потенциального сокращения численности персонала и простого роста в базовом бизнесе ».

Неудивительно, что Curtis оценивает Cohr как покупку, с целевой ценой в 110 долларов, чтобы предложить годовой потенциал роста в 33%. (Чтобы посмотреть послужной список Кертиса, нажмите здесь.)

Вид улицы еще более оптимистичен. В COHR есть 16 недавних обзоров аналитиков, с разделением от 12 до 4 в пользу покупки над Hold и дает акции сильный консенсус-рейтинг. Акции стоят 82,64 долл. США, а их средняя целевая цена в размере 117,56 долл. США подразумевает прибыль на 42% в предстоящем году. (См. Прогноз акций COHR.)

Lumentum Holdings (Lite)

Следующим в списке Lumentum является лидером на рынке фотонных продуктов, включая высокопроизводительные промышленные лазеры, такие как лазеры из киловатт-класса и сверхбыстрые твердотельные лазеры, а также передовые диодные лазеры, используемые в приложениях 3D Sensing. Продукты Lumentum обнаружили использование в производстве точного производства, где они обеспечивают измерение по строгим стандартам - производители в автомобильной, солнечной элементов, полупроводниковых чипах и полях дисплея плоского экрана используют продукты Lumentum. Кроме того, автомобильная промышленность использует продукты Lumentum Laser Sensing в таких приложениях следующего поколения, как мониторинг драйверов в кабине, передовую визуализацию и особенно автономное вождение.

В дополнение к этим лазерным продуктам, Lumentum делает сильный переход в EML или извне модулированные лазеры. EML компании индия фосфида (INP) представляют собой высокопроизводительные лазерные устройства, оптимизированные как для приложений центров обработки данных, так и для телекоммуникационных приложений, и они находят повышенное значение, поскольку более новые, более быстрые сети расширяются и в качестве искусственного интеллекта, особенно генеративного ИИ, с его спросом на более быстро Сетевые возможности, стали более популярными.

Из своей базы в Сан -Хосе, штат Калифорния, этот технологический лидер создал солидный бизнес в оптических компонентах и ​​коммерческих лазерах и имеет свои в руки в большинство сегментов поля телекоммуникации, центра обработки данных и производства. Продукты компании важны для разнообразных приложений, что дает Lumentum сильную базу для адаптации к изменяющейся технической среде.

Как и когерентный выше, Lumentum представляет инвесторам сочетание твердой долгосрочной производительности, а также более недавней мягкости цены акций. За прошедший год акция выросла на 48%, но на сегодняшний день она снизилась на 12,5%.

В то же время компания показала надежные финансовые результаты. Последний период, не являющийся EPS, не работающей в FISCAL 2Q25, составил 42 цента; Это было на 6 центов лучше, чем ожидалось. Доходы были поддержаны доходом в размере 402,2 млн. Долл. США за квартал, на 10% по сравнению с прошлым годом и на 11,23 млн. Долл. США выше прогноза.

Когда мы снова зарегистрируемся с лучшим аналитиком Кертисом, мы обнаруживаем, что он оптимистичен в адаптации Lumentum, говоря о компании: «Lite - это технологическая история перехода. По мере того, как скорость полосы движения перемещается до 200 г/полос (необходимо для 1,6T), текущие решения VCSEL оказались неэффективными. До сих пор основным вариантом был EML, где Lite является одним из трех лазерных производителей. Рынок лазера EML распродается до конца года, что приводит к сильному росту и позитивной динамике цен. В то время как Lite исторически не успел в соревнованиях на стороне VCSEL, переход в EML приводит рынок в свой опыт. Другим вариантом на 200G являются CW -лазеры (с использованием кремниевой фотоники), которая получает пар, так как спрос превышает предложение для EML. Несмотря на то, что CPO (совместная оптика) находится в стороне, стоит отметить, что у Lite есть возможность в ранних конструкциях, и он должен сыграть роль, когда CPO в конечном итоге достигает сети передней части ».

Количественная эта позиция, Кертис вписывает рейтинг покупки на акции, дополняя ее с целевой ценой в 100 долларов, которая указывает место на 36% роста на годовом горизонте.

В целом, акции LITE имеют средний консенсус -рейтинг с умеренной покупкой с улицы, основываясь на 12 недавних обзорах, которые включают 8 для покупки, 3 для проведения и 1 для продажи. Акции стоят 73,35 долл. США, а средняя цена в размере 97,25 долл. США почти так же оптимистично, как и мнение Jefferies, что предполагает потенциальный год на один год 32,5%. (См. Прогноз Lite Stock.)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями в привлекательных оценках, посетите лучшие акции Tipranks для покупки, инструмент, который объединяет все акционерные знания Tipranks.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями из популярных аналитиков. Содержание предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно проводить свой собственный анализ, прежде чем делать какие -либо инвестиции.