💬 EUR/USD консолидируется перед сокращенной из-за праздников неделей, поскольку ФРС поддерживает цикл неглубокого снижения ставок

EUR/USD консолидируется перед сокращенной из-за праздников неделей, поскольку ФРС поддерживает цикл неглубокого снижения ставок

EUR/USD торгуется спокойно в начале недели около 1,0440 на европейской сессии в понедельник. Основная валютная пара торгуется в ограниченном диапазоне на фоне небольшого объема торговли на укороченной из-за праздников неделе из-за кануна Рождества и Дня подарков в среду и четверг соответственно.

Доллар США (USD) стабилизируется в понедельник после резкой распродажи в пятницу, вызванной более медленным, чем ожидалось, ростом индекса цен на потребительские расходы (PCE) США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость гринбека по отношению к шести основным валютам, колеблется ниже 108,00.

Базовая инфляция PCE, которая является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), стабильно росла на 2,8%, но медленнее, чем прогнозировалось в 2,9%. Месячная, общая и базовая инфляция PCE незначительно выросли на 0,1%, что вызвало некоторую неопределенность относительно того, будет ли ФРС следовать по пути неглубокого снижения ставок в 2025 году.

Политики ФРС ожидают, что в следующем году центральный банк будет снижать процентные ставки реже на фоне замедления процесса дезинфляции и неопределенности относительно влияния на экономику иммиграционной, торговой и налоговой политики избранного президента Дональда Трампа.

Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хэммак, единственная должностная лицо, проголосовавшая за сохранение процентных ставок без изменений на заседании по политике в прошлую среду, заявила в пятницу, что она предпочитает сохранять процентные ставки на прежнем уровне «до тех пор, пока ФРС не получит дополнительных доказательств того, что инфляция возобновляет движение к своему целевому показателю в 2%», сообщает Reuters.

В пятницу президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил в интервью CNBC, что неопределенность относительно политики Трампа после его вступления в должность вынудила его спрогнозировать меньшее снижение процентных ставок в 2025 году, хотя ранее он предполагал снижение процентной ставки на 100 базисных пунктов (б. п.).

Экономический календарь понедельника не насыщен. Во вторник инвесторы сосредоточатся на данных по заказам на товары длительного пользования в США за ноябрь. Экономисты ожидают, что заказы снизятся на 0,4% после роста на 0,3% в октябре.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: EUR/USD сохраняет тенденцию к восстановлению

Технический анализ: EUR/USD остается выше 1,0350

EUR/USD удерживает ключевую поддержку 1,0350. Однако перспективы основной валютной пары остаются сильно медвежьими, поскольку все краткосрочные и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) снижаются.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) отскакивает назад к отметке около 40,00. Новый импульс снижения может сработать, если осциллятор не сможет удержаться выше этого уровня.

Если смотреть вниз, актив может снизиться до уровня поддержки 1,0200 после прорыва двухлетнего минимума 1,0330. Напротив, 20-дневная EMA около 1,0500 станет ключевым барьером для евробыков.

Часто задаваемые вопросы о евро

Евро — валюта 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торгов валюта в мире после доллара США. В 2022 году на нее пришлось 31% всех валютных операций, а средний дневной оборот составил более 2,2 триллиона долларов США в день. EUR/USD — самая торгуемая валютная пара в мире, на которую приходится около 30% всех операций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком для еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной мандат ЕЦБ заключается в поддержании ценовой стабильности, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основной инструмент — повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки — или ожидание более высоких ставок — обычно приносят пользу евро и наоборот. Управляющий совет ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важной эконометрикой для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обяжет ЕЦБ повысить процентные ставки, чтобы вернуть ее под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным для мировых инвесторов в качестве места для размещения своих денег.

Публикации данных оценивают состояние экономики и могут влиять на евро. Такие показатели, как ВВП, индексы деловой активности в сфере производства и услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на направление единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные слабые, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) особенно важны, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот, при отрицательном балансе.