💬 Прогноз цен на серебро: пара XAG/USD консолидируется около $29, поскольку инвесторы ждут данных по инфляции расходов на личное потребление в США

Прогноз цен на серебро: пара XAG/USD консолидируется около $29, поскольку инвесторы ждут данных по инфляции расходов на личное потребление в США

Цена серебра (XAG/USD) торгуется в узком диапазоне около $29.00 на европейской торговой сессии в пятницу. Белый металл консолидируется, поскольку инвесторы ожидают данных по индексу цен личных потребительских расходов (PCE) США за ноябрь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу.

Экономисты ожидают, что годовые данные по базовой инфляции PCE в США ускорились до 2,9% с 2,8% в октябре. По оценкам, в месячном исчислении данные по базовой инфляции неуклонно росли на 0,2%. Признаки умеренного замедления ценового давления вряд ли повлияют на ожидания рынка относительно того, что Федеральная резервная система (ФРС) приостановит период смягчения политики на заседании по политике в январе 2025 года. Однако резкое замедление может оказать на них давление. Напротив, умеренное или резкое ускорение ценового давления усилит их.

На политическом заседании в среду ФРС снизила ключевые ставки по заимствованиям на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,25–4,50%, но сообщила о меньшем снижении процентных ставок в 2025 году. Точечный график ФРС показал, что должностные лица в целом ожидают, что ставки по федеральным фондам к 2025 году достигнут 3,9% против 3,4%, прогнозируемых в сентябре.

В преддверии данных по инфляции PCE в США индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость гринбека по отношению к шести основным валютам, снижается после публикации нового двухлетнего максимума на уровне 108,50. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается до 4,56% с нового шестимесячного максимума в 4,60%. Более высокая доходность процентных активов увеличивает альтернативную стоимость инвестиций в неприносящие доход активы, такие как серебро.

Технический анализ серебра

Цена серебра падает ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $29,35. Белый металл слабеет после пробоя восходящей линии тренда около $30,20, которая построена от минимума 29 февраля в $22,30.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) падает в медвежьем диапазоне 20,00-40,00, указывая на предстоящую нисходящую динамику.

Если смотреть вниз, то сентябрьский минимум $27,75 будет ключевой поддержкой для цены серебра. С другой стороны, 50-дневная EMA около $30,90 будет барьером.

Часто задаваемые вопросы о серебре

Серебро — драгоценный металл, активно торгуемый среди инвесторов. Исторически оно использовалось как средство сбережения и средство обмена. Хотя оно менее популярно, чем золото, трейдеры могут обратиться к серебру, чтобы диверсифицировать свой инвестиционный портфель, из-за его внутренней стоимости или в качестве потенциального хеджа в периоды высокой инфляции. Инвесторы могут покупать физическое серебро в монетах или слитках или торговать им через такие инструменты, как биржевые фонды, которые отслеживают его цену на международных рынках.

Цены на серебро могут меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут привести к росту цен на серебро из-за его статуса безопасного актива, хотя и в меньшей степени, чем у золота. Как беспроцентный актив, серебро имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках. Его движения также зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAG/USD). Сильный доллар имеет тенденцию сдерживать цену серебра, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены вверх. Другие факторы, такие как инвестиционный спрос, предложение добычи (серебро гораздо более распространено, чем золото), и темпы переработки также могут влиять на цены.

Серебро широко используется в промышленности, особенно в таких секторах, как электроника или солнечная энергетика, поскольку оно имеет одну из самых высоких электропроводностей среди всех металлов — больше, чем медь и золото. Всплеск спроса может привести к росту цен, а спад — к их снижению. Динамика в экономике США, Китая и Индии также может способствовать колебаниям цен: в США и, в частности, в Китае крупные промышленные секторы используют серебро в различных процессах; в Индии спрос потребителей на драгоценный металл для ювелирных изделий также играет ключевую роль в установлении цен.

Цены на серебро, как правило, следуют за движением золота. Когда цены на золото растут, серебро обычно следует за ними, поскольку их статус как активов-убежищ схож. Соотношение золото/серебро, которое показывает количество унций серебра, необходимое для того, чтобы сравняться со стоимостью одной унции золота, может помочь определить относительную оценку между обоими металлами. Некоторые инвесторы могут считать высокое соотношение показателем того, что серебро недооценено, или золото переоценено. Напротив, низкое соотношение может указывать на то, что золото недооценено по сравнению с серебром.