💬 Золото растет, компенсируя недавние потери, учитывая, что в центре внимания инфляция расходов на личное потребление в США

Золото растет, компенсируя недавние потери, учитывая, что в центре внимания инфляция расходов на личное потребление в США

Золото (XAU/USD) торгуется в умеренно позитивном тоне в пятницу после резкой распродажи в начале этой недели. Однако попытки роста остаются ограниченными, поскольку инвесторы готовятся к публикации индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) США. В четверг пересмотр в сторону повышения валового внутреннего продукта (ВВП) США за третий квартал и более низкие, чем ожидалось, требования по безработице подтвердили ястребиную позицию Федеральной резервной системы (ФРС) на 2025 год. Это удерживает индекс доллара США вблизи двухлетних максимумов перед публикацией любимого показателя инфляции ФРС. Инвесторы ждут, оправданы ли опасения центрального банка США по поводу более высокой инфляции. Сильное значение вызовет дополнительные сомнения в цикле смягчения ФРС и усилит негативное давление на золото.

Более высокая доходность в США и сильный доллар США сдерживают рост золота

Технический анализ: XAU/USD сохраняет отрицательную тенденцию ниже $2625

Золото переживает коррекционное восстановление с сильно перепроданных уровней. Однако более широкий тренд остается медвежьим. Пара изо всех сил пытается найти признание выше $2600, а индекс относительной силы (RSI) на 4-часовом графике остается на уровне ниже порогового значения 50, подчеркивая медвежий импульс. Непосредственное сопротивление находится на внутридневном максимуме $2605, а ключевая область сопротивления, которая бросит вызов медвежьему тренду, находится в области $2625-$2630 (минимумы 28 ноября, 2 декабря). С другой стороны, поддержки находятся на минимуме среды около $2580, перед ноябрьским минимумом на $2540.

4-часовой график XAU/USD

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.