💬 Прогноз цены USD/JPY: быки берут передышку перед публикацией индекса цен на потребительские товары и услуги США

Прогноз цены USD/JPY: быки берут передышку перед публикацией индекса цен на потребительские товары и услуги США

Пара USD/JPY отступает после внутридневного подъема до района 158,00, или пятимесячного пика, и продолжает терять позиции в течение ранней европейской сессии в пятницу. Поскольку инвесторы не обращают внимания на обновление денежно-кредитной политики Банка Японии (BoJ) в четверг, сильные данные по инфляции из Японии, наряду с настроением отказа от риска, приносят пользу безопасной японской иене (JPY) и оказывают некоторое давление на валютную пару. BoJ решил оставить краткосрочную ставку неизменной в конце декабрьского заседания по политике и дал мало подсказок о том, как скоро это может привести к росту стоимости заимствований. Тем не менее, правительственный отчет показал, что национальный индекс потребительских цен (ИПЦ) Японии вырос больше, чем ожидалось, в ноябре и оставляет дверь открытой для потенциального повышения ставки в январе или марте.

Фактически, Статистическое бюро Японии сообщило, что национальный индекс потребительских цен вырос на 2,9% в годовом исчислении в ноябре по сравнению с предыдущим показателем в 2,3%. Дополнительные данные показали, что национальный индекс потребительских цен без учета свежих продуктов питания составил 2,7% в годовом исчислении против 2,3% в октябре и оказался выше рыночных ожиданий в 2,6%. Более того, индекс потребительских цен без учета свежих продуктов питания и энергоносителей вырос на 2,7% в годовом исчислении в ноябре по сравнению с ростом на 2,3%, зафиксированным в предыдущем месяце. Это указывает на устойчивый рост инфляции и может заставить Банк Японии снова повысить процентные ставки в начале 2025 года, что, в свою очередь, даст некоторую передышку быкам по JPY. Помимо этого, глобальное бегство в безопасные активы на фоне надвигающегося закрытия правительства США направляет некоторые потоки активов-убежищ в сторону JPY и тянет пару USD/JPY ниже отметки 157,00 в последний день недели.

Палата представителей США не смогла принять законопроект о расходах на финансирование правительства в четверг, что повышает риск частичной остановки работы в конце дня в пятницу. Это накладывается на сохраняющиеся геополитические риски и опасения по поводу тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа, что, в свою очередь, сдерживает аппетит инвесторов к более рискованным активам и повышает спрос на традиционные активы-убежища. Бегство в безопасность вызывает скромное снижение доходности казначейских облигаций США с многомесячного пика, установленного в четверг, и сдерживает ралли доллара США (USD) после FOMC до двухлетнего пика. Это оказывается еще одним фактором, который способствует предлагаемому тону вокруг пары USD/JPY. Тем не менее, ястребиный прогноз Федеральной резервной системы (ФРС) должен ограничить потери для доллара США и основной валюты.

Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных ставок перед пятничным выпуском индекса цен на потребительские расходы США (PCE), который должен выйти позднее в начале североамериканской сессии. Предпочтительный показатель инфляции ФРС должен дать новый импульс доллару США и подтолкнуть пару USD/JPY. Тем не менее, спотовые цены остаются на пути к росту уже третью неделю подряд. Более того, вышеупомянутый фундаментальный фон, похоже, твердо склоняется в пользу трейдеров-бычков и поддерживает перспективы продолжения недавнего устоявшегося восходящего тренда из области 148,65 или месячного минимума, достигнутого 3 декабря.

Дневной график USD/JPY

Технический обзор

С технической точки зрения внутридневной откат можно объяснить некоторой фиксацией прибыли на фоне слегка перекупленного индекса относительной силы (RSI) на дневном графике. Тем не менее, сильный ночной подъем выше предыдущего многомесячного максимума около области 156,75 благоприятствует трейдерам-бычкам. Следовательно, необходима сильная последующая продажа, прежде чем подтвердить, что пара USD/JPY достигла вершины в ближайшей перспективе и подготовиться к более глубоким потерям.

В то же время, любой последующий спад, вероятно, привлечет некоторую покупку и останется ограниченным вблизи отметки 156.00. Однако некоторая последующая продажа может обнажить следующую значимую поддержку около горизонтальной зоны 155.50, ниже которой пара USD/JPY может упасть до психологической отметки 155.00. Последняя должна выступить в качестве ключевой поворотной точки, которая в случае решительного прорыва может сместить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.

С другой стороны, область 157,45-157,50 теперь, похоже, выступает в качестве непосредственного препятствия перед отметкой 158,00. Устойчивая сила за ее пределами имеет потенциал поднять пару USD/JPY до препятствия 158,45 на пути к круглой цифре 159,00. Импульс может распространиться далее к области 159,60-159,65, выше которой спотовые цены могут стремиться покорить психологическую отметку 160,00 и подняться дальше к препятствию 160,20, что совпадает с верхней границей многомесячного восходящего канала.