💬 Доллар США никуда не движется, пока трейдеры ждут последнего заседания ФРС в 2024 году

Доллар США никуда не движется, пока трейдеры ждут последнего заседания ФРС в 2024 году

Доллар США (USD) берет паузу, никуда не двигаясь в среду, индекс DXY колеблется около 107,00, в преддверии решения Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по процентной ставке. Поскольку рынки широко ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов, основное внимание будет уделено комментариям председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и публикации точечной диаграммы, проекции каждого отдельного члена FOMC относительно того, какими он или она видит ставки в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Экономический календарь США в преддверии заседания ФРС не показал особых изменений. Данные по разрешениям на строительство и началу строительства жилья за ноябрь разделились: количество разрешений выросло, а количество начатых жилых домов упало. С этого момента начнется празднество сна до решения ФРС по ставке и выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: данные по жилью не выявили многого

Технический анализ индекса доллара США: последний спринт (или скольжение)

Индекс доллара США (DXY) настроен на последнее крупнейшее событие, влияющее на рынок, в 2024 году, если только не произойдет геополитический внешний риск. Прогнозы точечного графика будут самым важным событием, влияющим на рынок. В случае, если члены ФРС учитывают эффект Трампа в 2025 году, прогнозы повышения ставок на 2025 год и далее будут означать более сильный доллар США, при этом разрыв в доходности между США и другими странами еще больше увеличится прямо к концу года на фоне более слабых условий ликвидности.

С другой стороны, 107,00 остается ключевым уровнем, который необходимо отвоевать с твердым дневным закрытием выше него, прежде чем рассматривать 108,00. Когда и если это наконец произойдет, новый двухлетний максимум на 108,07 от 22 ноября станет следующим уровнем, за которым стоит следить.

Если смотреть вниз, то 106,52 — это новый первый уровень поддержки в случае фиксации прибыли. Далее следует опорный уровень 105,53 (максимум 11 апреля), который вступает в игру перед тем, как направиться в область 104. Если DXY упадет к 104,00, 200-дневная простая скользящая средняя на уровне 104,19 должна поймать любую падающую ножевую формацию.

Индекс доллара США: дневной график

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: достижение ценовой стабильности и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, чтобы вкладывать свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что давит на гринбек.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических совещаний в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС — семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четыре из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые служат годичные сроки на ротационной основе.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике, называемой количественным смягчением (QE). QE — это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредита в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция крайне низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно подразумевает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс QE, при котором Федеральный резерв прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основной капитал облигаций, которые он удерживает с наступлением срока погашения, в покупку новых облигаций. Обычно это положительно для стоимости доллара США.