💬 Доходы ZG: акции Zillow стремительно падают из-за несоответствия прогнозу на 2025 год

Доходы ZG: акции Zillow стремительно падают из-за несоответствия прогнозу на 2025 год

Zillow Group ZG -1,70% ▼ Акции резко упали в ходе внебиржевых торгов и продолжили падение на сегодняшней премаркет-сессии после того, как прогнозы компании не оправдались, несмотря на оживление рынка жилья в США.

Онлайн-компания по недвижимости сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере 0,27 долл. США за четвертый финансовый квартал, превзойдя прогнозы аналитиков в размере 0,22 долл. США, а выручка составила 554 млн долл. США, что выше ожидаемых 538 млн долл. США.

Это произошло после того, как продажи существующих домов в США выросли до 4,24 млн в декабре, что на 9,3% больше, чем в предыдущем году, и является самым большим приростом в годовом исчислении с 2021 года.

Руководство ZG не сработало

Несмотря на это, прогноз на первый квартал 2025 финансового года оказался мягче, чем ожидалось: выручка ожидается в диапазоне от 575 до 590 миллионов долларов США, что ниже консенсусной оценки около 600 миллионов долларов США.

Скорректированная EBITDA прогнозировалась в диапазоне от $125 млн до $140 млн, что ниже ожидаемого консенсуса в $158 млн. Акции Zillow класса A и класса C Z -1,88% ▼ упали более чем на 6% на премаркете в среду.

Хотя в декабре продажи на вторичном рынке жилья достигли 10-месячного уровня, продажи жилья в 2024 году оказались самыми низкими за последние три десятилетия, поскольку цены достигли рекордно высокого уровня, а процентные ставки в США остаются неопределенными. Между тем, начало 2025 года было мягким.

Компания заявила, что к 2025 году ее цель — рост выручки на уровне от низкого до среднего уровня, при этом ожидается дальнейшее увеличение рентабельности по EBITDA.

Прогресс в доходах сильный

Если разбить показатели за четвертый квартал, то доход от жилой недвижимости вырос на 11% в годовом исчислении в четвертом квартале до $387 млн. Доход от ипотеки увеличился на 86% в годовом исчислении до $41 млн в четвертом квартале, в основном за счет 90%-ного увеличения объема выданных кредитов на покупку до $923 млн. Доход от аренды увеличился на 25% в годовом исчислении до $116 млн в четвертом квартале, в основном за счет роста дохода от многоквартирных домов на 41% в годовом исчислении, сообщила компания.

Стоит ли покупать акции ZG?

В целом, Уолл-стрит имеет консенсус-рейтинг «умеренная покупка» для ZG, основанный на 10 покупках, семи удержаниях и одной продаже. Средняя целевая цена ZG в $82,60 подразумевает снижение примерно на 1% после того, как акции выросли на 20% в 2025 году до сих пор, хотя оценки могут быть пересмотрены после обновления доходов.

Посмотреть больше рейтингов аналитиков ZG