💬 AUD/USD сталкивается с давлением вблизи 0,6380 перед промежуточным отчетом по индексу деловой активности США, в центре внимания политика ФРС

AUD/USD сталкивается с давлением вблизи 0,6380 перед промежуточным отчетом по индексу деловой активности США, в центре внимания политика ФРС

Пара AUD/USD теряет внутридневные прибыли и становится плоской после того, как не смогла продлить восходящее движение выше 0,6380 на североамериканской сессии в понедельник. Пара Aussie теряет прибыли, поскольку доллар США (USD) восстанавливает внутридневные потери перед публикацией данных по индексу менеджеров по закупкам (PMI) США S&P за декабрь, которые будут опубликованы в 14:45 по Гринвичу.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость американской валюты по отношению к шести основным валютам, колеблется около отметки 107,00.

Экономисты ожидают, что составной индекс деловой активности в США PMI будет расти, но более медленными темпами из-за более прохладного роста в секторе услуг и резкого сокращения в производственном секторе. Инвесторы также будут уделять пристальное внимание данным о новых заказах и мнениям респондентов о вероятной протекционистской политике будущего избранного президента Дональда Трампа.

Решение Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике, которое будет объявлено в среду, станет основным триггером для доллара США на этой неделе. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры полностью учли снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б. п.) до 4,25%-4,50%.

Инвесторы также будут обращать внимание на точечный график ФРС и прогноз инфляции, чтобы узнать, видят ли чиновники ставки по федеральным фондам в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Согласно опросу Bloomberg, ожидается, что ФРС проведет три снижения процентных ставок в 2025 году.

Между тем, австралийский доллар (AUD) будет зависеть от рыночных ожиданий относительно того, когда Резервный банк Австралии (РБА) начнет снижать процентные ставки. Голубиные ставки РБА сошли на нет после того, как данные по занятости в Австралии оказались лучше ожиданий.

Австралийская экономика добавила 35,6 тыс. рабочих, что выше прогнозов в 25 тыс. и предыдущего отчета в 12,1 тыс. Уровень безработицы неожиданно снизился до 3,9% с 4,1% в октябре, хотя ожидалось, что он ускорится до 4,2%.

Часто задаваемые вопросы об австралийском долларе

Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, установленных Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой ресурсами страной, другим ключевым фактором является цена ее крупнейшего экспорта, железной руды. Здоровье китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, является фактором, а также инфляция в Австралии, ее темпы роста и торговый баланс. Настроения рынка — берут ли инвесторы более рискованные активы (risk-on) или ищут убежища (risk-off) — также являются фактором, с положительным риск-on для AUD.

Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель RBA — поддерживать стабильный уровень инфляции в 2–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, а относительно низкие — наоборот. RBA также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, причем первое отрицательно для AUD, а второе — положительно для AUD.

Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому здоровье китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика преуспевает, она закупает больше сырья, товаров и услуг из Австралии, повышая спрос на AUD и повышая его стоимость. Противоположная ситуация возникает, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте Китая часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.

Железная руда является крупнейшим экспортным товаром Австралии, на который приходится 118 миллиардов долларов в год по данным за 2021 год, при этом Китай является его основным пунктом назначения. Таким образом, цена на железную руду может быть драйвером австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, AUD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Противоположный случай имеет место, если цена на железную руду падает. Более высокие цены на железную руду также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса для Австралии, что также положительно для AUD.

Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может влиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет избыточного спроса, созданного иностранными покупателями, стремящимися купить ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет AUD, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.