💬 Прогноз цен на золото: пара XAU/USD держится ниже $2650 в преддверии данных по индексу деловой активности в США

Прогноз цен на золото: пара XAU/USD держится ниже $2650 в преддверии данных по индексу деловой активности в США

Цена на золото (XAU/USD) торгуется на уровне около $2650 в начале азиатской сессии в понедельник. Однако активные покупки центральными банками и продолжающаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке могут поддержать драгоценный металл в ближайшей перспективе. Инвесторы ждут предварительного индекса менеджеров по закупкам (PMI) США за декабрь для нового импульса, который должен быть опубликован позднее в понедельник. Значительный спрос со стороны центральных банков повышает цену на желтый металл. Центральные банки были чистыми покупателями золота в течение почти 15 лет, подчеркивая его ценность как хеджирования от кризиса и надежного резервного актива. По данным Всемирного золотого совета, ожидается, что драгоценный металл скромно вырастет в 2025 году из-за действий центральных банков, геополитической напряженности и экономических условий на ключевых рынках, таких как США, Китай и Индия. В воскресенье правительство Израиля одобрило план по удвоению населения на оккупированных Голанских высотах, сославшись на угрозы со стороны Сирии, сообщает Reuters. Любые признаки обострения геополитической напряженности в этом регионе могут усилить бегство в безопасные активы, что пойдет на пользу цене на золото. С другой стороны, тарифный план избранного президента США Дональда Трампа еще больше подстегнет инфляцию и задержит политику смягчения Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, сильная экономика США может поднять доллар США (USD) и подорвать цену на сырьевые товары, деноминированную в USD, поскольку это увеличивает альтернативную стоимость хранения нерентабельных слитков. «В целом, мы видим более сильную экономику США в следующем году, что должно оставить меньше возможностей для снижения ставок и, таким образом, должно принести меньше попутного ветра для золота», — сказал Карстен Менке, аналитик Julius Baer. Торговцы золотом будут внимательно следить за заседанием ФРС в среду, на котором, как ожидается, процентные ставки будут снижены на 25 базисных пунктов (б. п.). Внимание будет приковано к речи председателя Джерома Пауэлла, поскольку она может дать некоторые намеки на денежно-кредитную политику США на 2025 год.

Часто задаваемые вопросы о золоте

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как хедж против инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В целях поддержки своих валют в неспокойные времена центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного золотого совета, центральные банки добавили 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения учета. Центральные банки из стран с развивающейся экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рискованными активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию к снижению цены на золото, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию к благоприятствованию драгоценного металла.

Цена может меняться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса безопасного убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависят от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию держать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.